中美贸易缓和利好：指数高开高走 成交量放大

受外围中美缓和重大利好影响，指数高开高走，成交量明显放大，主要是券商和家电等权重股领涨，题材方面股让、新能源汽车、无线耳机表现较好。

近期市场连续大涨，已经反映贸易缓和的利好预期。新崛起的券商板块持续性有待观察，市场主线为大金融+科技。鉴于中美并未签署协议，本周有贸易缓和利好兑现的风险。

01 涨停个股

02 新股

03 上涨逻辑梳理

股权转让：

南宁百货收获八连板，上周提到的海联讯表现疲软。这块除了南宁百货龙头之外，涨停个股每天都在换，轮动较快。

智能手表：

多家券商行业跟踪情况反映，明年国内外巨头智能手表的备货超预期，新品的便捷、个性、运动化、高颜值有望引爆市场，就像今年的TWS耳机，之前市场不重视，最后成为爆款。

2019年智能手表出货量预计将达到6200万，同比增长43%，主要原因是智能手表eSim植入，运营商一号多终端快速落地带动智能手表，同时智能手表的续航实现一天一充。

目前苹果、三星、华为为前三强，2019Q3三星出货量同比增长73%，华为WatchGT2上市仅45天出货量超过100万台。

相关标的：环旭电子（Sip封装）、欧菲光（触控）、长信科技（触控，AppleWatch新增的显示屏供应商）、水晶光电（盖板，定增扩产）。

另外，任天堂Switch游戏机全球销量超过4000万台，7月至9月内，同比销售大涨50%。关注标的：中京电子，收购的“元盛电子”产品配套下用于任天堂Switch掌上游戏机的智能终端用FPC。

游戏：

周末北京市委宣传部发布《关于推动北京游戏产业健康发展的若干意见》，力争到2025年全市游戏产业年产值突破1500亿元。2018年中国游戏市场规模达2144亿元，其中手游市场规模1339亿元，北京市目标产值超过18年全国手游规模。

目前北京市主要A股上市游戏公司主要有完美世界、掌趣科技、昆仑万维、中文传媒（智明星通）以及港股的金山软件（西山居）等。

澳门概念股：

澳门回归20周年临近，同时粤港澳大湾区明确将澳门作为四大中心城市的区域发展的核心，这几天新闻天天放，所以相关概念股恒基达鑫、汇金科技已经在周五启动，叠加澳交所（人民币离岸市场）预期，短期炒作风口。

概念股：汇金科技、恒基达鑫、华金资本。

分拆上市：

证监会正式发布的分拆上市新规，净利润要求从10亿元调低到低于6亿元，允许拟分拆公司募资额最高为净资产的10%、放宽子公司董事、高管的持股比例到30%。

分拆上市能够帮助上市公司增加市值，一堆子公司都上市的话价值肯定重估，就是账面价值变成了公允价值的操作。

相关标的（选子公司多的，而且上市意愿强的）：中文传媒、TCL集团、石基信息、天士力、乐普医疗等。

重点个股：

南洋股份：拟剥离公司名下电线电缆所涉及全部资产给控股股东及其关联方。

公司2016年收购天融信（天融信是最老牌的网络安全公司之一），双主业（主业不协同）始终制约公司估值。2019年11月，中电科战略入股5%，纳入电科大安全体系，同时腾讯签订战略合作协议，公司开始迎来重大变化。

此次剥离电线电缆业务，消除制约估值因素，网络安全公司估值区间40-60X左右。

多家头部券商密集推荐，安信证券给出25元目标价，目前公司对应2020年PE为35倍，存在估值向上提升空间。

浙江医药：

公司研发的Here2-ADC药物ARX788一期临床数据揭盲（上周五早上消息公开），临床数据好于全球最好的第一三共，后续直接做三期临床，今日公布国内结果，叠加猪存栏量回升带动维生素行业量价齐声的因素，中期关注标的。

欧菲光：

天风证券周末出的深度报告，推荐买入，目标价26.6元。逻辑就是明年5G新机备货启动，欧菲光产能规模远远大于同行，具备高业绩弹性。股权转让+国资入股，内部剥离劣质资产。

本来市场认为消费电子靠重资产投入做大营收的商业模式很低级，现在看来在5G换机潮面前，优质产能紧缺，企业根本来不及新投厂房和设备，而欧非光之前的大规模投入反倒成了优势。

鉴于天风证券的影响力，欧非光市场关注度极高。

东睦股份，环旭电子：

前几日公告当晚已分析，开盘涨停没给机会，后面看涨停打开再分析机会。