(兴业证券)兴业证券认为：大秦铁路合理估值为3091亿元

网友提问：

兴业证券(601377)

兴业证券认为：“大秦铁路合理估值为3091亿元，而公司目前估值为1286亿元”：3091亿元 除以 1286亿元 = 2.4倍8.65元/股 乘以 2.4倍 = 20.76元/股

网友回复

云龙风虎1288：

发表于 2018-08-0721:41:44浅析：巴菲特“五环”投资与大秦铁路的最佳匹配！

1、好行业
2、好企业
3、好价格
4、长期持有
5、适当分散
“五环”--环环相扣、缺一不可..
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好行业：
“中国物流总费用每年占GDP14.50%”——这，应该是中国乃至全球国家中，最大的生意。大秦铁路作为中国物流行业的龙头、特别是中国政府推行“公转铁”物流发展战略后，大秦铁路的“地位、价值、作用”等将更为突出……。
2018上半年，全国物流总费用：41.89万亿元 剩以 14.50% = 6.07万亿元/半年
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好企业：
公司一季财务公告 ...

云龙风虎1288：

发表于 2018-08-0721:55:25饱和运量将成常态，业绩趋稳提振估值
研报日期：2018-08-07

投资要点

　　受益“公转铁”以及煤炭产地结构调整，三西地区煤炭外运需求大幅增加，大秦线未来几年将保持饱和运量，业绩稳健性大幅提升。需求方面，我们预计受到煤炭产地结构调整影响，未来几年三西地区煤炭产量将每年新增1亿吨左右，此外受公转铁影响，铁路煤炭产运率将从60%提升至75%，两因素叠加将每年新增铁路煤炭外运需求约6600万。供给方面，大秦线、朔黄线即将接近饱和，蒙冀线、瓦日线配套设施需要逐步完善，预计每年将新增2000万左右运力。综合来看，供求关系平衡、偏紧。因此，未来几年大秦线均可保持4.6亿吨的饱和运量。长期看，大秦...