网友提问：
光明地产(600708)
研报日期：2018-08-13 光明地产(600708) 核心观点 光明地产是光明集团旗下唯一房地产上市主体， 也是集团重要业绩来源。我们认为房地产业务存在对接集团资源的潜在可能， 有望获取优质土地，并通过加快周转实现业绩稳健增长。 公司估值具备优势： 绝对估值方面，股价相对 RNAV 折价近 50%；相对估值方面， PE 纵向历史对比、 PEG 横向可比公司对比均处较低位置。 我们预计公司 2018-2020 年 EPS 为 0.83、0.92、 1.05 元，目标价 5.40–5.81 元。首次覆盖，给予“买入”评级。 背靠光明集团，集团最主要的业绩来源 公司于 2015 年借壳上市， 主营业务为房地产和物流两大业务板块，但发展重心是房地产业务， 2017 年营收和毛利占比超过 97%。 控股股东光明集团直接及间接持有公司 51.29%股权。 公司 2015-2017 年净利润分别占集团的 27.46%、 38.14%、 59.93%，逐渐成为集团业绩的重要来源，是光明集团旗下支柱企业。 开发业务加速周转释放业绩，存在对接集团资源的潜在可能 公司 2018 上半年新开工 198.70 万平，同比大幅上涨 204.24%。 我们认为公司加速新开工是为了保障全年的销售推盘量，加速去化和回款，全年销售金额预计将超过 250 亿元。 据我们测算，公司 2018 年一季度末
网友回复
热点黑马V：
查龙明：
有本事就涨停
马峰山：
券商出研报？你懂了！
tiaotiao672：
卡卡出货，小散们面对利好疯狂接盘。