网友提问:
欧菲科技(002456)
研报日期:2018-08-20 欧菲科技(002456) 维持增持评级,目标价29.91 元:光学龙头欧菲科技在经历投入期后迎来收获,毛利率、净利率、ROE、存货周转率等各项指标明显向好。从2018Q3 开始,公司布局三年的新产品将陆续迎来收获期,我们看好公司前景。考虑大客户调整产品路线、人民币汇率大幅波动以及公司计提存货减值等因素影响,我们调整2018-20 年EPS 预测至0.76 元(原1.00 元)、1.16 元(原1.48 元)、1.87 元,增速为149%、54%、60%。参考光学公司2019 年平均25 倍PE,维持目标价29.91元,维持“增持”评级。 引领光学创新,龙头地位不断巩固:2018H1 公司摄像头模组业务实现营收102.36 亿元,同比大幅增长54.3%。半年度出货量高达2.45亿颗,其中双摄出货量为5200 万颗。因为产品结构的优化,上半年光学业务整体毛利率提升4.35 个百分点至15.16%,大幅超越竞争对手。我们判断从2018Q3 开始安卓双摄模组持续放量,国际大客户新项目前置单摄与3D 接收端开始量产。后续公司将在三摄,3D 成像等最前沿光学创新领域大展拳脚。 国际大客户触显业务良率提升,卡位屏下指纹迎来产业爆发:得益于垂直一体化布局及国际大客户触控业务良率提升,2018H1 触显类业务毛利率同比提升2.5 个百分点。伴随下半年国际大客
网友回复
来盘菜:
只说好的,坏的不说!这么高的负债你一个字不提!公司是多因素决定。
新JIU:
现在看公报,说得天花乱坠的,首先联想到的就是庄家借机出货。
蔡荣军主力:
国泰狗又来了,看来今天欧菲要跌停了
打泡沫垃圾股:
264股破净 159只市净率低于0.9
08-17 16:18 来源:证券时报网
未来很美好1818:
今天补跌,最少3个点
GS滚雪球:
成长过程中不负债拿什么来成长?想买不负债公司可以去买茅台啊也是好公司啊
鍚村潥涓嶆懅:
畜牲股
叶rongyuan:
该跑路了
蔡荣军主力:
国泰自己不买,天天忽悠小散。估计是忽悠小散买入国泰好跑路