(南钢股份)短看钢铁主业，长看多元突围周期

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南钢股份(600282)

研报日期：2018-08-23　　南钢股份(600282)　　中厚板龙头钢企，背靠复星布局相关多元，首次覆盖给予“增持”评级　　供给端，2018年计划压减粗钢产能3000万吨，2019-2020年河北将压减产能1200-1400万吨。需求端，短看下半年受益于制造业、基建等投资增速向上，叠加环保限产，业绩可观；中长期，我们判断固定资产投资增速下行，供需两弱、钢价下行。公司将通过降本增效改善钢铁盈利，同时背靠复星国际，布局智能制造、新材料、环保等多元相关，未来或突围钢铁盈利强周期。我们预计公司2018-2020年EPS为1.01、0.97、0.97元，从公司区域位置等考虑，并参考可比公司估值，给予公司2018年1.57-1.60倍PB估值，目标价5.66~5.77元，首次覆盖给予“增持”评级。　　下半年需求向好叠加限产，公司业绩可观　　国常会与政治局会议先后召开，基调基本一致，前者要求积极的财政政策更积极，后者提及基建投资补短板，地方专项债及银行保险将给予资金支持，利好基建投资。工业土地成交等积极指标仍未转向，预计下半年制造业投资增速将继续向上。2018-2019年采暖季限产征求意见稿发布，限产范围较去年扩大，且汾渭平原及长三角有望进入限产范围。公司环保佳，地处南京，2018年历次限产均未波及，可受益于其他地区限产。　　公司背靠复星，布局相关多元或突围周期　　复星国际业务分为健康生态、

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金湖电脑：

发表于 2018-08-2313:36:43
中国要冲世界第一了，很多中国人却得了恐美恐惧症，病得不轻！

大盘在恐惧中见底，在，犹豫中上涨，在疯狂中死亡。选择什么样的个股才能不去看大盘就可以赚钱了？这种个股有没有呢。我想一定有。大家一觉醒来。走出自己的家门。第一眼看见的便是房子和车子。不管大家怎么努力，还是不努力，不管大家工作还是不工作。总有一些东西，大家总是离不开他。如今房子已经达到了430万亿。已经见顶了，中国人有了房子之后啊，第一个梦想就是车子。这就是为什么驾校那么火爆，等原因？当小伙子们都考了驾照之后，并不一定，就有钱买车。所以他们拼命的努力，拼命的努力，就是为了买一辆车子。这也成为千家万户的梦想。随着中国一带一路及基础设施建...

吾蛊与股：

华泰证券出的研报也是垃圾，说到底中国机构这帮鸟人瞎忽悠啥都不懂，钢铁还能回归周期股，脑子秀逗了