(大族激光)2018年半年报点评：估值安全小年坚守，静待春暖花开

网友提问：

大族激光(002008)

研报日期：2018-08-23　　大族激光(002008)　　半年报基本符合预期，大客户订单整体有所下降　　公司18H1实现营收51亿元，同比-7.75%%；净利润10.2亿元，同比+15.17%；扣非净利润7.85亿元，同比-12.3%。单看Q2业绩，公司实现营收34.15亿，同比-14.93%，实现归母净利润6.54亿元，同比-14.24%。公司业绩基本符合此前的业绩预告，大客户整体订单减少是公司业绩下降的主要因素：大族2017H1大客户收入约为26亿元，2018H1仅为11亿元，来自大客户的高毛利业务收入腰斩对公司业绩影响明显。根据公司指引，2018年公司前三季度净利润同比增长约为0-30%，仍存在不确定性。　　2018估值安全，新业务进展迅猛　　公司估值依然安全：预计大族激光2018年PE为22.6倍，而大族激光在过去五年中估值最低约为24倍，我们认为公司当前估值依然十分安全；公司新业务发展迅猛，大客户依赖持续减弱：2017年以来公司非A业务发展迅猛，高功率激光业务保持高速增长；同时公司的面板设备、半导体设备等新兴业务进展顺利，未来将持续受益于面板和半导体产能向大陆转移的长期趋势；　　龙头格局已成，看好长期趋势　　龙头格局已成，不惧短期业绩放缓：公司是中国最大的激光设备供应商，掌握着全球最主流的激光设备客户和下游市场，龙头格局已经形成，短期业绩放缓是高增长之后的正常现象。公

网友回复

人类造就了地球：

整天发这些有意思吗？韭菜也不上当了

meeting1：

发个毛线

金湖电脑：

发表于 2018-08-2313:46:36
中国要冲世界第一了，很多中国人却得了恐美恐惧症，病得不轻！

大盘在恐惧中见底，在，犹豫中上涨，在疯狂中死亡。选择什么样的个股才能不去看大盘就可以赚钱了？这种个股有没有呢。我想一定有。大家一觉醒来。走出自己的家门。第一眼看见的便是房子和车子。不管大家怎么努力，还是不努力，不管大家工作还是不工作。总有一些东西，大家总是离不开他。如今房子已经达到了430万亿。已经见顶了，中国人有了房子之后啊，第一个梦想就是车子。这就是为什么驾校那么火爆，等原因？当小伙子们都考了驾照之后，并不一定，就有钱买车。所以他们拼命的努力，拼命的努力，就是为了买一辆车子。这也成为千家万户的梦想。随着中国一带一路及基础设施建...

睇真滴：

老韭菜太多了 嫩韭菜少啊