网友提问:
一汽富维(600742)
研报日期:2018-08-24 一汽富维(600742) 二季度单季同比正增长,拐点已现。 公司发布中期报告, 18H1 实现收入65.1亿( +6.4%),净利润 2.6亿( -11.4%);其中18Q2实现收入35.1亿( +12.7%),净利润 1.4 亿( +1.29%),如若扣除分红导致的基数差异, 18Q2 盈利端同比+12.6%。 收入端同比增长 6.4%, 因公司车轮业务流水在收入占比中高达 70%,近期来公司车轮装配业务面临结构调整,因而收入增速参考意义不大。从配套客户而言,公司 70%以上收入来自于一汽大众, 18H1 一汽大众受益于轿车行业回暖,实现 97.4 万辆( +8.2%),其中一汽奥迪实现销量 29.3 万辆( +16.2%),表现较好。从核心子公司而言,富维东阳实现收入 12.7 亿( +10%),富维海拉实现收入 4.3 亿( +22%)。 费用端来看,管理费用率由 3.2%提升至 4.1%, 主要受新工厂建设影响。我们认为,公司自 17Q2 开始在佛山、青岛、天津三地配合一汽大众建设新工厂,期间产生开办费、固定资产维修费、员工薪酬、研发费等相关费用同收入不匹配,因此 17H2-18H1 是相对困难的阶段。其中青岛、天津工厂上半年亏损共计 4660 万元。待 18Q3,新车及换代上市,收入费用匹配之后迎来业绩拐点。 盈利端,趋势向好,
网友回复
迟来不等于不来:
从中报业绩分析,二季度已全面好转,三季度业绩快速提升有保障!
富维2018:
现在是 各路懂的资金 正在悄悄地买进 又怕大家知道 达不到举牌的规则 懂的自然懂 不懂得说了也不懂
富维2018:
这次进来的十大股东里面
周总 懂的自然懂 不懂得说了也没意思
富维2018:
至于 那国资委的我就不说了 说多了 发不出来
富维2018:
至于那个进来的 我就不说了 说了发不出来