网友提问：
中国银行(601988)
研报日期：2018-08-29 中国银行(601988) 本报告导读： 中国银行18H1净利润增长5.2%，基本符合预期。息差加快回升，资产质量企稳。维持目标价5.02元，维持增持评级。 投资要点： 投资建议：息差回升，不良企稳，并考虑中行海外业务优势，维持18/19/20年净利润增速预测4.6%/4.4%/2.0%，对应EPS0.61/0.64/0.65元，BVPS5.24/5.71/6.12元，现价对应5.81/5.57/5.45倍PE，0.68/0.62/0.58倍PB。维持目标价5.02元，维持增持评级。业绩概述：18H1归母净利润同比+5.2%，营收同比+1.3%，加权ROE15.29%。不良率1.43%，环比持平；拨备覆盖率164.79%，环比-3.3pc。新的认识：息差加快回升，资产质量企稳 息差加快回升。18Q1/18Q2净息差（日均余额口径）分别为1.85%/1.88%，环比+1bp/+3bp，回升速度加快。归因于：资产端：18Q2加大高收益信贷投放，贷款净额环比+2.5%，驱动生息资产收益率上升。负债端：二季度市场资金利率回调导致同业负债成本环比略降。随着资产端继续向信贷集中，且负债端成本上行压力较小，预计净息差将稳中有升。 资产质量企稳。18Q2不良率环比持平，关注率和逾期率较去年末分别上升2bp和55bp。但不良认定更加严格，偏离度较17A下降
网友回复
股友o9jvzf：
不管怎么说，股价涨了才算
王若谷：
目标价5.02元
F345487074：
一直三块多不动。。还没上四块。。就预测5快了。。呵呵