网友提问：
南京高科(600064)
基本数据每股净利润（元）：0.57净利润7.74亿，其中投资收益3.97亿（有应收股利 3.29亿元），每股净资产（元）：8.34加权净资产收益率：6.88%（若扣除可供出售金融资产溢价的影响,本期净资产收益率为11.60%。是银行一年定期利息1.75%的6.6倍）。每股未分配利润（元）：3.32每股公积金（元）：0.1下半年不考虑应收股利，预测全年利润在10-12亿之间，未来三年按10%复合增长计算三年PE估值：10*1.1*1.1*1.1=13.31亿元 按20倍PE市值266.2亿元，目标价：266.2/12.4=21.47元/股12*1.1*1.1*1.1=15.97亿元，按20倍PE市值319.4亿元，目标价：319.4/12.4=25.76元/股
网友回复
白忙呼：
有两家银行分红坐底，还有10万平方米的物业出租收取租金。其他的投资不用我说大家都清楚，持有的股票多了去了，大盘不好这些股票市值缩水也正常，大盘好起来那可就了不得啦。南京银行如果按权益法计算，南京高科的业绩好的不得了。为什么南京高科不这样算就不清楚了。
粤T9FT96：
历史数据是南京高科上市20来年每年保持平均20%的复合增长率，上面计算是考虑净资产规模过百亿，并受房地产调控影响下推测未来三年下降到10%的复合增长率（与半年报相当）。
笨又拿灯：
有空猪还说物业是负资产呢，啪啪，我要问的是疼吗？
粤T9FT96：
房地产出租情况 报告期内，公司房地产主要出租情况如下：
1 南京 东城汇 商业综合体 2.65万平方米 出租房地 产的租金498.26万元
2 南京 高科中心 商业办公楼 3.08万平方米 1,025.81万元
3 南京 开发区厂房 工业厂房 9.33万平方米 2,077.37万元
有15万平方米的物业出租收取租金，半年3500多万，每年有7000万元
粤T9FT96：
半年报16页
粤T9FT96：
在半年报16页还有主要商品房项目销售情况：
高科·荣境 南京市仙林大学城 商品 住宅 权益80% 可售面积61.33万平方米
销售面积49.26万平方米 半年报本期结算面积5.86万平方米计14亿多销售额
高科·荣境还有10多万平方米待售（约30000元/平方米的市场价）
在存货的开发成本高科·荣境期末只有11亿多（见半年报84页）
高科·紫微堂 南京市仙林大学城 商品住宅 权益80%
在存货的开发成本高科·紫微堂 期末只有14亿多（见半年报85页）
市场股价精装平墅每套在800万以上（200多套） 18套合院每套2000万左右
粤T9FT96：
半年报81页
应收股利 3.29亿元
单位：元 币种：人民币
其中：南京栖霞建设股份有限公司（注 1） 6,407,190.00
中信证券股份有限公司 11,432,160.00
南京银行股份有限公司 272,513,430.00
华泰证券股份有限公司-基石 3 号定向资产管理计划 3,344,119.16
广州农村商业银行股份有限公司（注 2） 36,000,000.00
合计 329,696,899.16""--
注 1:栖霞建设分红方案已于 2018 年 7 月 26 日执行。
注 2:广州农商行分红方案已于 2018 年 7 月 13 日执行。
粤T9FT96：
半年报数据还有：
可供出售金融资产：98.2亿（包括南京银行）
长期股权投资：17亿（孵化器功能，培育上市后比中签的原始股成本还低得多）
粤T9FT96：
南京银行现价大于净资产，这4天从7.08到现价7.55贡献净资产8亿*0.47=约4亿元
粤T9FT96：
半年报数据还有：
存货： 90亿元（其中高科·荣境和高科·紫微堂约占1/3）
粤T9FT96：
半年报数据还有：
货币资金：12.3亿元（现价）
长期投资（累计理财）...........
粤T9FT96：
半年报数据还有：
货币资金：12.3亿元（现金）
长期投资（累计理财）...........
粤T9FT96：
2018年8月18日公告：重要内容提示： 委托理财受托方：交通银行、平安银行、浦发银行、广发银行、兴业银行 委托理财金额：2018年2月13日至2018年8月17日，公司累计开展委托理财14.3亿元，单日最高余额11.5亿元 委托理财投资类型：银行保本浮动收益型及保本保证收益型理财产品 委托理财期限：16天-92天
粤T9FT96：
半年报数据还有：
投资性房地产：7.39亿元
粤T9FT96：
半年报数据还有：
固定资产：3.56亿元
其中：南京臣功制药股份有限公司的净资产：约3.6亿（半年报21页）
粤T9FT96：
半年报21页数据还有其他全资子公司的净资产
粤T9FT96：
半年报21页数据还有其他全资子公司的净利润
粤T9FT96：
半年报数据还有：
资产总额：259亿
负债总额：148亿
白忙呼：
南京高科负债率本来就不高，扣除其他因素，实际负债率是44%，物业出租有不少受益，既是地主又是房主。
粤T9FT96：
固定资产就是按成本法计，还每年折旧，开发区工业厂房 9.33万平方米 ，半年收租2,077.37万元。
粤T9FT96：
负债总额：148亿，其中有30多亿是预收款
粤T9FT96：
可供出售金融资产：98.2亿和现金足以抵债务。
已开发未出售的楼盘（约90亿库存"-市值120亿左右）就是挣回来的
还有功臣制药、17亿股权投资，污水处理等............
粤T9FT96：
反过来，3年后房地产去库存（约90亿库存"-市值120亿左右加12多亿现金）抵债务
可供出售金融资产：98.2亿和功臣制药、17亿股权投资，污水处理等就是重估净资产，保守估算150亿。
打个8折股价也能回10元以上。
粤T9FT96：
如果未来大盘创新高破6000多点， 可供出售金融资产：98.2亿会变成300亿，增加的都是净利润！！！！
在大牛市按权益法每股收益20元以上可以比肩茅台
粤T9FT96：
大盘主力本周启动大金融和地产放量突破60天线，指数从2644.3到今天2797.49，大涨150点，下周观察大盘60日线是否有效突破，如成立，南高的7元以下有望成为未来历史大底。
往事随风38489：
南高跌幅确实远超预期，近期盘面有一股力量刻意打压。我已经对短期走势不抱希望，基本不看了，都亏钱，我有的是耐心耗。
粤T9FT96：
如果大盘走稳，南高短期走势估计是7-7.6区间磨底，60日线在7.2-7.3之间走平，各个周期均线在60线附近交叉粘合，7-7.6区间已经横盘有3个月了，换手率较低，继续磨3个月概率也有，放量突破7.6三到六个月的区间换手率才有可能超50%。
不过这种股票长线是无忧的，简单炒股原则买了不看（一年目标10元，三年目标20元投资收益也很可观）
祝大家中秋愉快！股东们身体健康享受南高未来！！！
粤T9FT96：
大盘走坏其实南高也无忧，7元以下定投做市值配售打新股，一年中2-3个签足以平衡下跌几毛的风险。
粤T9FT96：
"长线是金”为古训！！！
享受生活，提高健康身体素质比什么都重要！！！
酒贱常愁客少，
月明多被云妨。
中秋谁与共赏？
江湖是SB2：
股价三年来没涨过！