网友提问:
三特索道(002159)
据公司资料,公司以2亿左右价格修建梵净山索道,对价获的是50年索道经营权,按17年财报梵净山项目给出的1.6亿营收,按收益法该项目估值余值在50亿元左右,对于现在三特市值才30亿不到,最近三个月大股东不断在低位增发、增持。可以看出管理层对其价值充分肯定。后期如何 拭目以待吧。仅供学习交流,不够成投资意见。
网友回复
巴菲特的蛙:
就和我2月份的研究一样,目前公司在走一步大棋,没下船的一起跳舞吧。
长期持有002159:
我持有快两年了
贪婪股神:
不是你这样算的,兄dei。30亿的持有成本就是1.5亿元,公司要每年净利润1.5亿才算达标,而这个暂且达不到的,主力比你聪明多了。你有100万三特,每年你的持有成本就是5万元。
巴菲特的蛙:
我说的很清楚嘛,是测算公司资产,不是每股收益率,换而言之就是触发收购或者公司估值问题,究竟值多钱。
贪婪股神:
你所说的公司资产是包括未来收益的
贪婪股神:
50年的估值余额是包含未来的,你可以说1个亿的净利润对应市值20多亿,公司还包含其他资产股权,所以市值不止30亿。这样说是没有问题的。不能用50年收费权来说资产多少。