(三钢闽光)华菱钢铁与三钢闽光对比：

网友提问：

三钢闽光(002110)

华菱钢铁预计收益2.5元/股，目前市盈率：3.26倍，三钢预计收益4.6元/股，目前市盈率：3.8倍，考虑到分红因素，假设分红率不变我（华菱不分配，三钢分50%），分红除权后，2019年5月，华菱市盈率继续为3.26倍，三钢闽光降为3.3倍，所以假设未来盈利能力不变，2019年两股的动态市盈率是一样的。影响未来的因素，第一，华菱钢铁未来的所得税会显著提高，影响盈利水平。第二，如果未来钢价上涨（2019年均价高于2018年）对华菱有利，如果未来钢价下跌，由于三钢吨成本更低，三钢具备更好的防御性，第三，两股都具备资产注入预期，注入资产对两股影响基本一样。第四，从分红能力角度考虑，三钢具有更低的资产负债率，分红能力更强。钢铁股为何只给3-6倍估值，原因就是大家对未来钢价走势比较担心。所以兼顾各方各面，本人建议首选三钢！

网友回复

zwd2030：

从政策去杠杆，降负债来说，未来几年钢铁去产能不会变，需求端补短板政策，很多项目应该会在未来两年逐步落实

钢铁是工业的粮食：

发表于 2018-10-1317:47:05zwd2030 : 从政策去杠杆，降负债来说，未来几年钢铁去产能不会变，需求端补短板政策，很多项目应该会在未来两年逐步落实 高盈利高分红，过去8年每股年均收益率超过50%，验证蓝筹属性。

2010年公司向全体股东每10股送9股（除权前最高价4.19元），2017年公司向全体股东每10股派发现金红利16元（含税），共计派发现金红利约21.22亿元（含税）。按照公司除息日股价15.68元/股计算，股息率高达10.2%，大比例分红显示出公司优质的信托责任和股东回报理念。
2010年—2017年每股累计：送0.9股，派现3.8元。
如果投资者2010年10月前以最高价4.19元买入并持有至今（2018年10月12日收盘价10.39元），每股累计收益17.9元，溢价率为4.2倍，每股年均收益率超过50%，是银行股息率（按3...

股友mceoEJ1348：

三钢三季有50亿，全年四元业绩是超预期，不然各大钢铁股里都有一群唱空的，只要一公布业绩就说不合预期，所以别给他们机会唱空，50亿足够超预期打脸空托，4块业绩就足够

休闲兔：

55亿以上，拭目以待。关键自己心里要有数，不要在乎空狗狂吠。

迷茫中丶丶：

我三钢跟华菱都有一部分，不过我也更看好三钢，整体看，资产更优良。。

股市乐观：

55亿估计达不到，三钢三季度有高炉检修..三季度50亿差不多吧..

冰上快舞：

三钢30亿信托跑路清仓减持进展怎么样了呢

傻了吧2018：

也就1.2亿股左右信托流动 再说有港仔和社保接盘呢

民间三合2：