网友提问：
金禾实业(002597)海天味业市场估值42.5倍，千禾味业市场估值22.5倍，世界甜味剂龙头9倍估值？
海天味业市场估值42.5倍，千禾味业市场估值22.5倍，世界甜味剂龙头9倍估值？
网友回复
骑马喝酒走天涯：
纵观两市，能把企业做成细分行业世界龙头的，估值仍然在10倍以下的上市公司有几家？
zhou3956：
为什么大资金不关注呢？他们傻？
股友坚定持有：
你仓位咋样
骑马喝酒走天涯：
四成仓。
骑马喝酒走天涯：
其实我对金禾没怎么用心研究，也不懂财务，只能说一知半解。
目前公司情况（约45亿营收）
1:基础化工:26亿/年
2:精细化工:19亿/年
未来精细化工
1:三氯庶糖:1500吨，新增营收约4亿
2:甲乙基麦芽酚5000吨，按均价16万/吨，约8亿营收。
2019达产后形成57亿营收
1:基础化工26亿/年
2:精细化工31亿/年
所以对公司的估值应该分成两部份，即基础化工和精细化工（食品）组成。
骑马喝酒走天涯：
精细化工部分，31亿营收按25%的净利润，约实现8亿利润，基础化工接10%的利润约3亿利润，这种测算应该是比较保守的了。
精细化工按15倍估值，对应120亿市值
基础化工按7倍估值，对应20亿市值
两项合计约140亿市值。
骑马喝酒走天涯：
所以个人认为:随产能投放，2019年金禾估值应为25元/股，但是目前大势不好，情绪化比较严重，股票走势和本身价值会出现背离甚至严重背离。
以上仅代表我一小散个人观点，不构成买卖建议，据此买卖，风险自担，同时欢迎指正，谢绝漫骂。
骑马喝酒走天涯：
周末又学习了一下甜味剂知识，公司两大拳头产品三氯庶糖和安赛蜜将是以后甜味剂市场的主流产品，符合市场方向。
股友坚定持有：
哪里学的
骑马喝酒走天涯：
百度就是学习的好地方。