网友提问：
司尔特(002538)宣城市宣州区马尾山硫铁矿矿山按设计要求布置的两个首采采场已揭露矿石品质超预期
宣城市宣州区马尾山硫铁矿矿山按设计要求布置的两个首采采场已揭露矿石品质超预期
网友回复
farmer83476：
故意压盘太明显！
股友ZyixuC：
国购不退出，司尔特没前程！
farmer83476：
马尾山硫铁矿是个会下金蛋的矿
2011年公司签订合同，获得马尾山硫铁矿采矿权，合同价款2000万元。2012年由于探明储量增加，公司另支付3000万元，共支付5500万元。这个价格真是相当于司尔特捡了宝，要是转让方知道后来这个矿探明增加的储量价值，估计后悔的一年都睡不着觉呀。
先说一下这个探矿权范围吧。原先只有0.31平方公里，深度到-300米，探明储量硫铁矿石总量307.68万吨，平均品位17.92%；锌金属量2.57万吨，平均品位2.33%；铜金属量0.22万吨，平均品位0.84%。2016年公司在委托地质队勘探过程中，发现在原矿区的边部和深部有新的矿产，于是又向安徽省国土厅申请增加勘探范围，面积增加到0.56平方公里，深度增加到-600米。探明的储量是多少呢？硫铁矿石总量537.11万吨；锌金属量6.05万吨；铅金属量2.0287万吨，银金属量79吨，铜金属量4872吨。总价值近30亿元，扣除开采成本5亿元。实际将会给公司增加25亿利润。按照15年开采，平均每年增加利润1.7亿元。如果再考虑其中部分富矿先开采，开采当年就将增加利润3亿元。按照最保守现金流折算，25亿利润也将增加公司市值15亿元，每股价格增加2元。
另外，我大胆预测一下，该矿的储量远不止这些。铜陵门冬山铜矿在—-1000米以下发现含铜量非常丰富的富矿。马尾山与铜陵门冬山属于同一的区域，成矿条件相当。据勘探地质队发表的公开研究报告，他们也怀疑在马尾山现有矿区周边或更深部还会发现更大含铜富矿。不信，走着瞧。
所以最保守的计算，当前每股化肥资产应值6.08元，土地隐形资产增加1元，矿产增加2元，所以至少要值9元以上。如果给予合理估值的话，2019年化肥6.36亿利润对应每股收益0.89元，按照16倍估值应值14.2元；加上土地和矿产应值17.2元。
股友qv8SdM：
今年挖矿只能计算半年，你按一整年计算了