【今日行业透视】农业机械化，白酒，兵工集团+浙江混改，纸张涨价。

行业透视

● 策略小结：

  开年已经交易了三天，大盘指明的方向也很明确：上半年可能还是主板以及强周期类大型公司有机会。政策主轴三驾马车国央企混改+农业+军工大飞机；抗通胀主轴的食品饮料大消费；经济回暖后周期的化工涨价品。

   而被错杀的成长类公司偶有抢戏崛起但难改中小创整体疲软。从长远看ppp+十三五的双轮驱动是寻找到大牛成长股的温床（现在没到时候）。

1F农业机械化

--我们关注：中联重科，隆鑫通用

--关注原因：

① 农业部昨日印发《全国农业机械化发展第十三个五年规划》。规划提出，到2020年，主要农作物生产全程机械化、种养加全面机械化取得显著进展。农机装备水平要求全面提升。

② 机械作为非常苦大仇深又很传统的强周期行业如今全面开花，一方面得益于经济回暖尤其是地产基建拉动，一方面是得益于更新换代周期来到，今年推土机，农机，挖掘机，压路机，重卡，煤机销量都非常好，可以重点关注一些还在底部走的非常独立的公司。

2F白酒

--我们关注：五粮液，山西汾酒（到15年6月份大压但回调依然不改向上趋势）

--关注原因：

① 我们认为2017年中国会有较大的滞涨压力，PPI的强势+CPI的回升+原油上涨货币超发等输入性通胀会使大消费机会很好，白酒产能在2017年或首现负增长，未来分化将明显，强者恒强。

② 春节白酒的消费旺季到来，而白酒企业库存历史新低尤其是五粮液，看好估值修复；此外插上地区国改翅膀重生的酒魂山西汾酒值得重点关注。

3F

兵工集团+浙江地方混改

--我们关注：晋西车轴，浙能电力

--关注原因：

① 这个主题就不用多说了，之前关注的几个铁路混改如铁龙物流，广深，还有小市值的浙江混改龙头物产中拓（即将改名）昨日强势涨停，我们现在把视线转向军工以及同种类盘子稍微大点弹性可能不足但安全的混改标的上。

4F

纸价涨价

--我们关注：山鹰纸业（若回踩3.66则是更好的买点）

--关注原因：

① 近期在阔叶浆现货紧张的情况下，木浆级纸张涨价开始加速，终端用户和经销商都加大了备货量，再加上环保关停小厂的购买需求转移，使得大型纸厂出现供货紧张的局面，库存达到最低位，近期铜版和白卡纸也出现断货的恐慌情形。

②  与其关注高位的晨鸣纸业，太阳纸业，不如关注市值更小而瓦楞纸更多的龙底部龙头企业山鹰纸业，目前家电用纸箱出现了用钱都买不到的现象，年前可能缓解，但年后可能再次出现井喷。

主题性机会

1、人工智能 1、黄金 2、电力 3、国防军工 4、清洁能源