(南京银行)论坛有种观点很流行:对比美国银行股，大A的银行股PE极低，所以极度低估。考虑红利
2019年9月21日 12:54:51 来源:168炒股学习网 阅读：404人次
问
论坛有种观点很流行:对比美国银行股，大A的银行股PE极低，所以极度低估。考虑红利
论坛有种观点很流行:对比美国银行股，大A的银行股PE极低，所以极度低估。考虑红利对投资银行股的主流资金是最关键因素，用股利贴现模型做一个简单的分析对比。股利贴现模型简化公式如下PE=D*(1 g)/(m-g)D:分红率g:股利永续增长率m:投资者合意年回报率，通常m用无风险回报率 5% 风险补偿。美银行股分红率大于50%，A银行股分红率平均25%. 美无风险回报率3%，国内取4%. 永续增长都取5%.美银行股PE=(0.5*1.05)/(0.08-0.05)=17.5大A银行股PE=(0.25*1.05)/(0.09-0.05)=6.56
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没有任何一个估值工具是可以单独使用的。我发这个帖子，只是想说两件事:
1: 投资银行股只看PE那是业余中的业余，连门槛都没摸着。
2: 提升分红率，减少再融资。A股银行股估值会大幅上升。
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江
提高分红率，减少再融资。没有一家银行做得到。
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南行在银行股中，不算差的，差的是增发这个坑。老兄持有的华夏，抱歉，那是垃圾，纯的。分红垃圾，不良垃圾，最要命的是华夏大概率进入系统性重要银行，核心一级要求会提高但是华夏基本失去再融资补充核心一级得能力，所以，未来的增长会更垃圾。
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白
你个骗子用一个老掉牙早过了气的股利贴现模型简化公式，到这里来赚人气，不就是个DDM模型吗？现在有人用？你这骗子，装什么大拿。
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@白忙呼出去，这是小学四年级教室。老爷子你的教室是幼儿园中班！
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白
你是猪鼻子插葱装相，我也弄个公式给你看看，要不要。
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白
骗子，你知道按照对未来股利支付的不同假定，DDM可演化为固定增长模型、三阶段DDM或随机DDM等具体表现形式吗？你知道股利贴现模型简化公式适用范围吗？假设条件是什么？来来来，你给大家说道说道。你一条毛毛虫嫩唻，到这里充什么大拿。
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白
什么是泊松风险股利贴现模型？你班门弄斧啊，这些学院派闭门造车的公式谁见过在股市中有应用？在学校的学报上倒是不少见，或者学生的论文。
笑你个骗子一脑子的怀脑筋，一肚子的坏水。
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