炒股的智慧这本书怎么样

我认为《炒股的智慧》（陈江挺）这本书十分合适作为炒股入门书，虽然篇幅不长，但是字字珠玑。技术分析本来就不像价值投资那样需要巨大的知识储备。纯粹是玩心态，玩自律。

陈江挺1982年毕业于上海交通大学，1983年赴美留学，就读于美国巴鲁克商学院获机械工程和国际金融硕士学位，可谓高材生中的高材生。他在中国农村种过地、养过牛，在美国餐馆洗过碗、跑过堂，也曾任职大财团的投资分析员、银行的贷款专员，甚至还卖过保险、当过房产中介。人生经历如此丰富的他，最终还是选择专职炒股为生。

至于为什么最后专职炒股，他自称是“没办法”。既不愿在洋人的地方看洋老板的脸色，也不愿如同一般华侨靠炸鸡翅膀为生。而他认为成功的关键就在于“没办法”。在陈江挺通过炒股出人投地之后，有很多华人高材生朋友拜访他，希望传授炒股秘诀。而陈江挺自是知无不言，言无不尽。然而这些高材生朋友却很少转职成功。而陈江挺认为，其中的原因在于这些高材生朋友选择太多。他们都是专业人士，都工作在值得尊敬的行业。在朝九晚五拿着固定薪水和不知道明天能不能赚钱之间，做出了理智的选择。正是因为他们有选择，他们的炒股命运也被决定。

这是为什么呢？因为华尔街有一句名言“股市是有经验的人获得很多金钱的地方；也是有金钱的人获得很多经验的地方。”想要赚钱必须要有充沛的经验，而想要有经验必须交足学费。我股神类书籍看到现在，很少有股神没有交过学费。有的一入市就交学费，损失点小钱，当然这些小钱对工薪阶层已经是属于好几年的收入。而有的一开始没有交学费，而某天终会交一笔大的学费，可能从此就负债累累。而陈江挺的高材生朋友们，无一没有熬过交学费的那个阶段。陈江挺所在的巴鲁克商学院的创始人巴鲁克的父亲，就是先给巴鲁克10万美元炒股，输光后再给10万美元，告诉他这是最后的钱。巴鲁克最终成为一代股神，但是当时的10万美元不啻于普通人一辈子的薪水。

书里把这种从“金钱”到“经验”再到“金钱”的过程分为四个阶段。第一个阶段是“蛮干阶段”，这个阶段的特征是浑浑噩噩，买不知道为什么而买，卖不知道为什么而卖，完全是随缘。这个阶段的股民有两个特征，一是不贪，二是不怕。不贪是指涨一块钱就卖，500股就是500块钱，差不多一礼拜的菜钱。不怕是指跌一块钱也不会卖，套牢了就是套牢了，觉得总有一天会涨回来。大多数股民一辈子也无法脱离这个阶段，我妈就是这样。这个模型使人心理安稳，但是实际上是一个反向止损的模型，也就是止赢。不过因为我国社会主义市场经济的伟大，我妈坚持说她没有亏，而我也相信我妈。陈江挺自己也说自己运气好，所以在第一阶段没有亏钱，不过也赚不到大钱。

而第二个阶段是摸索阶段，这个时候已经懂得游戏规则，也就是“截短亏损，让利润奔跑”，也就是止损和乘势。但是这个阶段不知道该怎么截短亏损。可以设置1毛钱为止损点，也可以设置1块钱为止损点，可以设置2%为止损点，也可以设置10%为止损点。这个时候摸摸索索，每种都会试试，每种又都无法坚持。这个时候主要是和庄家博弈，怎么判断到底是震荡逼仓，还是一波暴跌。这个阶段要亏很多钱，在贪婪和恐惧之中不断地徘徊，不断地打脸。

我来讲讲陈江挺在止损上的做法，关键还是阻力位和支撑位。阻力位和支撑位就好比我妈去买猪肉。假设她一直逛菜场，知道猪肉的价格在10块和20块附近徘徊，那么看到10块钱的猪肉，她就会买。这个猪肉的10块钱就是支撑位，这是根据近期价格波动所形成的记忆中的最低价。跌到这个价位大家会认为买了就是赚到，会把猪肉的价格从10块钱撑上去。反之20块就是阻力位，但是要是猪肉的价格突破20块阻力位，我妈就会屯点猪肉，因为她不知道猪肉什么时候会涨到头。买的人越多，猪肉涨的越高。

而我看下来，所谓的技术分析，基本就是做突破阻力位之后的那个波段。这就和玩21点一样，如果观察到赌桌上的小牌几乎全发了出来，就可以下场赌博，这时候剩下的都是大牌，庄家很容易爆牌。剩余的时间，你只要观察、等待，在赌桌上的小牌都发出来后下场。这就是21点赢钱法则。

而突破阻力位后波段也不是一帆风顺，庄家会在上升阶段进行逼仓震荡，必须判断到底是逼仓还是涨尽。“让利润奔跑”有时和“截短亏损”是一回事。至于到底在哪个位置止损，实际上陈江挺也认为没有定数。他的做法一般是阻力位14块，那么在14.5买入，而在13块设置止损点。如果一路涨到17，他会在16块补一个止损点，一旦跌破16就平仓。不管是震荡还是真跌，真跌就是止损对了，震荡就在再次突破新波段的阻力位再次建仓。当然股市是博弈场所，未必有这么机械，陈江挺自己的止损策略也是多种灵活组合。不管庄家怎么做，就是吃定突破阻力位后的涨势。

另外，书里有一点和利弗莫尔说的很像，就是异常波动。在上涨的势头里，一般都是一波涨势一波震荡交替进行，而有时要是突然拉了两个涨停板，就是牛势出尽的信号。利弗莫尔虽然提到过这个情况但是没有说原因。陈江挺解释了其中的道理，因为庄家已经建仓完毕，要配合利好消息拉动大涨，吸引韭菜涌入接盘，这样可以高位脱手，接下来就是大跌。要是庄家还在建仓，他一定会悄悄买入，股票则属于慢牛阶段。换位思考，庄家的赚钱方式一样是低位买入高位卖出，不可能一开始就拉涨停板让散户进来争夺股票，而震荡的目的本来就是让散户别碰这只股票。陈廷江的说法是，震荡越久的股票突破阻力位后涨势越大，因为散户都被振走，股票全在庄家手里，庄家能美美的吃上一口肉。

就像上段所说的，技术分析很多时候并没有超出利弗莫尔那个时代。而如今计算机普及，有所改进的地方是成交量和技术图表。利弗莫尔那个时候没有计算机统计成交量，他的方法是抛或者买个几千股测试阻力线。而如今则简单得多，成交量可以显示阻力线，比如放量上涨就就是牛势的信号。看势必看量，买盘大于卖盘就会涨，卖盘大于买盘就会跌。陈江挺区分震荡还是势尽的方法是，看总的交易量。24到27买盘大于卖盘，而27到25.5卖盘大于买盘。而其中的关键是24到27再到25.5，要是总的买盘大于卖盘，这就说明是震荡，牛势未尽。关于图表，陈江挺用的是250日均线的做法，他买的股票必须在250日均线的上方，而在跌破250日均线必然斩仓，这也是他的止损法则中的一条。

第二阶段说了这么多，看起来简单，其实只有自己摸索过才放心，不然心里没底。第二阶段不断的亏钱，是小学费。而第三阶段是体验风险阶段，就算经过第二阶段的摸索，还是有破产出局的可能。举个例子，你掷硬币，正面你可以赢1.5元，反面你输1元。我想大家都会干。但是你资产只有100万，正面赢150万，反面输100万呢？你有50%的几率一次出局。股市又经常异常波动，《海龟交易法则》提到美股股灾有时暴跌高达65%。不会风险控制，可能几次异常波动就会输光本金，被股市踢出门。风险管理是艺术，也就是下注多少是艺术。这点陈江挺没有多讲，之后可能会读一本《通往金融王国的自由之路》，里面会讲。陈江挺给新手的建议是：“新手的话，把本金分成6～8份，每次下其中一份。有了经验，慢慢地把份数减少。你如果有60％的胜算，下注的数额比你有80％的胜算时应该为少。至于你怎么知道有60％的胜算或80％的胜算，完全决定于你自己的经验。”

等你完全积累起自己的经验，那就到了第四阶段“久赌必赢”。经验使得你用概率开始思考问题，并且懂得控制风险。技术分析和玩牌一样，就是玩的概率和风险控制。学会这两点之后，就是能力变现的时候。