求各位帮助解释一下股指期货的期限差如何调整，辛苦各位了！

你好，期指正常情况下是高于股指的，但当高出太多导致不正常时，会有人做空期指使它回归到正常的位置。期指和股指当然有关系，期指还是反应大家对股指未来走势的预测，当然会有联动性。越临近交割，期现差就越小。因为可以现金交割。距离交割日远的时候，可能差很远。

基差=现货价格一期货价格，也就是说你只要考虑基差、考虑交割就潜意识上进行套利或者套保交易。一般而言期货价格因为考虑到对应期限的资金使用成本、仓储成本，价格一定是高于现货价格的，因此正常条件下基差一般是负的，也就是正向市场。