(京山轻机)皮包公司高价买入，即将上市的玻璃原价转让，天风证券在牛市起点最低价清仓，厉害了李小贱

皮包公司高价买入，即将上市的玻璃原价转让，天风证券在牛市起点最低价清仓，厉害了李小贱
慧大成2017年度及2018年度均未完成业绩承诺，且业绩承诺期后首年即亏损。
京山轻机回复公司管理部2018年年报问询函时称，商誉减值测试预计慧大成2019年可实现营业收入1.22亿元，净利润2836.90万元。
而年报披露，2019年慧大成实际仅实现营业收入3688万元，亏损1291.47万元。
同时，京山轻机预计2020年慧大成营业收入增长率为116.01%。
2019年末，慧大成资产合计2.21亿元，负债合计3360.80万元，可计算出慧大成净资产约为1.88亿元，而在商誉减值测试过程中，慧大成资产组的账面价值仅为2849.33万元，两者差异较大。
京山轻机分别于2018年4月30日、2018年12月31日及2019年12月31日使用收益法及未来现金流量现值对慧大成进行评估的评估金额分别为6.33亿元、3.87亿元、7971.38万元。
京山轻机2018年度确认对慧大成投资收益1.27亿元、商誉减值准备7504.11万元，2019年度确认对慧大成商誉减值1.55亿元。
深交所要求京山轻机说明慧大成业绩承诺期满后第一个会计年度即出现业绩大幅亏损的原因，承诺期实现业绩是否真实、准确，公司预计慧大成2020年营业收入增长116.01%的依据。
同时，京山轻机还需说明2018年度慧大成商誉减值测试相关假设及关键参数的设置是否谨慎合理，2018年度对慧大成计提的商誉减值是否充分，并结合慧大成的资产结构说明商誉减值测试过程中慧大成资产组账面价值与“重要非全资子公司的主要财务信息”部分披露的慧大成净资产存在较大差异的原因及合理性，以及慧大成收益法及未来现金流量现值评估金额波动的原因及合理性，是否存在利用调整评估金额调节利润的情形。
2019年12月31日，京山轻机商誉账面净值为7.14亿元，占公司期末归母净资产的31.62%，其中6.25亿元为收购苏州晟成形成的商誉。
苏州晟成主要产品为光伏自动化设备，2019年营业收入较2018年增长16.11%，净利润同比增长56.71%。
京山轻机2019年未对苏州晟成计提商誉减值。