“计划在11月6日前正式登陆纳斯达克。
”
本文为IPO早知道原创
作者｜Stone Jin
据IPO早知道消息，美东时间8月20日，联合办公空间运营商「优客工场」向美国证券交易委员会（SEC）递交F-4文件，进一步推进通过SPAC（特殊目的收购公司）方式在纳斯达克上市的计划。
美东时间8月6日，优客工场曾向SEC递交RW文件，正式撤回独立IPO申请，“鉴于当前的资本市场状况，公司正在考虑其他替代方案，并决定暂不进行证券的发行和出售。
”
事实上，这并不意味着彼时优客工场已放弃在美上市。
相反，优客工场与特殊目的收购公司Orisun Acquisition Corp.（以下简称“Orisun”）的纳斯达克上市计划一直在推进过程中。
6月29日，双方正式签署合并协议。
简单来讲，具体的交易过程将是Orisun与优客工场将先后合并至前者在开曼群岛的全资子公司PubCo，即PubCo将是合并后的公开交易实体。
（注：6月16日，PubCo与UcommuneInternational Ltd一同在开曼群岛注册成立，故两者均可视为未来合并完成后的交易主体）
本次合并交易的总对价为7亿美元，将以新发行7000万股PubCo普通股的方式进行交付，普通股每股面值10美元。
交易完成后，优客工场原有股东将总计持有53,358,932 股A类普通股和9,452,407股B类普通股。
其中，每一A类普通股拥有1票投票权，而每一B类普通股则相当于15票投票权。
根据双方签署的协议及SEC的相关规定，目前Orisun与优客工场计划在11月6日前完成合并交割并正式登陆纳斯达克，最迟则不晚于2021年5月6日。
另据前述文件披露，截至8月19日，Orisun、优客工场及PubCo已与14名投资者签署投资协议，投资人将投资至少5300万美元，且优客工场等方正寻求获得更多投资人的出资支持。
值得注意的是，F-4文件还披露了PubCo未来的管理层结构，优客工场创始人毛大庆未出现在其中。
其中，现优客工场首席发展官兼CFO张国文将出任PubCo董事长兼CFO的职位，其于2004至2015年期间在凯德置地任职并一度担任董事一职，2015年至2017年则担任德国上市公司CorestateCapital Group的亚洲地区主管。
与此同时，已接替毛大庆CEO职位的联合创始人何壮坤将继续担任PubCo的董事及CEO，现优客工场投资者关系负责人赵知默亦担任董事；而现优客工场首席战略官王国航、首席运营官关心、首席技术官徐彬超、首席市场官吾震飞以及首席产品设计申江海将继续担任现有职位。
此外，中关村龙门投资董事长徐井宏、红杉资本中国基金合伙人郭山汕等4人将担任独立董事。
回到优客工场业务本身。
弗若斯特沙利文的数据显示，以截至2019年12月31日的联合办公空间数量、总管理区域面积以及覆盖的城市数量而言，优客工场是国内最大的联合办公空间运营商。
截至2020年6月30日，优客工场在47座城市（覆盖国内所有一线城市及新一线城市）共拥有185个联合办公空间，其中153个正在运营，另有32个正在建设或正在筹建过程中。
同期，这153个办公空间的整体出租率为70%，高于行业平均61%的出租率；而92个已开放超过24个月的成熟空间的整体出租率则为77%。
截至2020年6月30日，优客工场共拥有851,300名会员，包括822,600名个人和28,700家企业。
值得一提的是，在优客工场所有递交的F-1文件、F-4文件及路演PPT中，其无时不刻地在强调自己相对轻资产的商业模式。
目前，优客工场提供的线下产品包括：自营模式下的标准化空间U Space，小型办公空间U Studio，定制化空间U Design；以及轻资产模式下的以运营、设计施工服务输出为主的U Brand模式，以管理、系统输出为主的U Partner模式。
截至2020年6月30日，优客工场轻资产模式的管理面积为221,400 m，占总管理面积561,700m的39.4％。
优客工场表示，轻资产模式将是其未来最主要的增长动力之一。
财务数据方面，2019年，优客工场的营业收入为11.67亿元（人民币，下同），较2018年同期的4.49亿元增加160.3%；2020年上半年，优客工场的营业收入因疫情影响从2019年同期的4.86亿元减少18.1%至3.98亿元。
2018年和2019年，优客工场的净亏损分别为4.45亿元和8.06亿元；2020年上半年的净亏损为1.89亿元，较2019年同期的4.33亿元大幅收窄。
需要注意的是，优客工场在2020年上半年已实现正向经营性现金流，净流入241.8万元人民币。
截至2020年6月30日，优客工场拥有的现金、现金等价物及短期投资共计1.55亿元。
如无意外，优客工场将在2020年年底之前正式成为“联合办公第一股”。
（来源：IPO早知道）