银行ETF:压轴配置,守正出奇!
9月7日,市场冲高回落,消费股与科技股领跌,创业跌超3%,沪指失守3300点关口;北向资金净卖出超50亿元,为连续6日净卖出;沪深两市成交额超万亿元;银行ETF微跌0.47%;东吴首席经济学家陈李直言1年后,半导体、电动车、光伏等成长赛道多数公司股价下跌一半以上,龙头企业的股价还能再创新高……
一、市场行情回顾:沪指失守3300点
9月7日,早盘三大指数小幅低开,开盘后市场快速拉升,三大指数陆续翻红,随后再度走弱,早盘市场整体震荡回调。
午后,三大指数持续下挫,创业板指跌超3%。
截至收盘,上证指数跌1.87%报收3292.59点,失守3300点,深证成指跌2.73%、创业板指跌3.33%、科创50指数跌2.42%。
沪深两市成交额超万亿元。
从行业来看,28个申万一级行业全部下跌。
其中,农林牧渔、医药生物、电子板块领跌,分别跌4.83%、3.27%、2.88%。
房地产、银行、建筑装饰等低估值板块相对抗跌,分别微跌0.32%、0.36%、0.49%。
二、银行ETF跌0.47%
截至收盘,银行ETF(512800)跌0.47%,基金场内价格收于1.061元,IOPV为1.062元,场内成交额2.33亿元,在沪深两市所有行业ETF中排名靠前。
近期,股东与高管“减持”成为市场焦点,大股东与高管是最了解企业实际经营的人,其增/减持一定程度上折射出内部人士对企业的看法。
2020年以来,银行股东与高管频频增持,数据显示,今年已有15家银行大股东和高管增持本行股票。
在市场震荡盘整期间,资金流动或为操作的重要参考,近日,融资客仓位未见明显下调。
9月4日,银行ETF融资买入额1617万元,融资余额达8.33亿元,连续15个交易日超8亿元,杠杆资金流入持续维持高位。
数据来源:同花顺iFind,截至2020.09.04
银行ETF可在场内便捷交易,与股票操作完全一样;而无证券账户的朋友可在网上7*24申赎银行ETF联接基金A类份额(240019)和C类份额(006697),同样等于一键买入36只银行股,高效布局,省时省力,最低10元可买,便捷高效。
三、杭州银行跌幅靠前,跌超3%
今日,36只银行股4涨4平28跌。
其中,青岛银行、南京银行、兴业银行、郑州银行收涨,分别微涨0.95%、0.48%、0.43%、0.26%。
在跌幅上,杭州银行领跌,收跌3.52%;常熟银行、青农商行紧随其后,分别跌2.32%、2.10%。
四、北向资金连续6日净卖出
数据来源:同花顺iFind,截至2020.09.07
五、最新券商观点
1、【申万宏源:否极泰来,坚定看好银行板块】
坚定看好银行板块,银行中报是对近期市场噪音的集中拨乱反正。
1)中报基本面趋势的稳健性得到了充分印证:资产质量、息差、营收、PPOP、延期还本付息规模占比等指标即是明证;2)银行身上的三座大山均已移除:宏观经济改善明显;一刀切式的监管压力被证伪,监管机构长期压制银行利润的谣言被粉碎;银行自身的基本面稳健性再次印证。
当前银行板块估值仅0.77X20年PB,估值与基本面趋势严重不符。
2、【天风证券:银行增提拨备致业绩下滑】
2020年上半年上市银行整体不良贷款率1.47%,较19年上升5BP,环比上升4BP。
受疫情影响1H20信用成本出现上升,1H20上市银行整体信用成本1.54%,较年初上升28BP。
1H20商业银行拨备覆盖率268%,与Q1几乎持平,Q2多提拨备主要用于不良贷款核销。
展望未来,在经济加速复苏下,银行股有望估值修复。
六、热点板块简述
电子ETF(515260)今日跌3.38%,场内成交额额4.38亿元。
电子ETF跟踪中证电子50指数,成份股覆盖14只苹果产业链概念股,合计权重高达44.29%,看好苹果产业链赛道的投资者,可以借道电子ETF(515260)进行布局。
【电子ETF(515260)苹果概念成份股一览】
数据来源:Wind,截至2020.8.4
【压轴配置丨出奇制胜!银行ETF(512800)特别提示】
银行ETF(512800)跟踪中证银行指数,包含36只上市银行股,反映板块整体行情,避免个股黑天鹅风险。
七成左右仓位聚焦银行股龙头,如招商银行、兴业银行,剩下的三成仓位分享中小银行的成长机遇。
银行ETF还设有银行ETF联接基金,A份额(240019)是长线定投工具,C份额(006697)则是便捷短线交易工具(无申购费)。
1、五大利好共振,银行股迎战略投资机遇
银行业二季度数据披露,最大靴子落地;下半年国内经济基本面边际改善,一系列涉及银行行业的改革政策密集推出,对银行板块形成重磅利好。
2、最新融资余额达8.33亿元
银行ETF已纳入两融标的。
9月4日,银行ETF融资买入额1617万元,融资余额达8.33亿元,连续15个交易日超8亿元,杠杆资金流入持续维持高位!
数据来源:同花顺iFind,截至2020.09.04
3、估值仍具性价比
据同花顺iFind数据显示,截至2020.09.04,银行ETF的标的指数——中证银行指数(399986)PB估值仅为0.65倍,对应历史百分位为1.18%,即目前指数估值水平相比于历史上98.82%的时期都要低!
数据来源:同花顺iFind,截至2020.09.04
4、银行ETF全部持仓
(数据来源:银行ETF申购赎回清单,截至9.4)
5、全市场规模最大银行ETF基金
截至9月4日,银行ETF最新估算规模达69.19亿元,在沪深两市所有银行主题ETF规模排名中高居第一!
重点提示:左持科技,右持电子,科技行情双龙头;守正银行,出奇券商,金融作战胜负手;拳打波动,脚踢回撤,调整防御靠债基!
丨科技ETF(515000)/电子ETF(515260)/ 券商ETF(512000)/ 银行ETF(512800)/ 医疗ETF(512170)/ 消费龙头LOF(501090)A股龙头争霸
丨 科技ETF联接A(007873)/ 券商ETF联接A(006098)低费率人气长线定投工具
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丨银行ETF联接A(240019)低费率人气长线定投工具 / 银行ETF联接C(006697)持有30日享零交易费率短线交易工具
丨医疗ETF(512170)沪深两市唯一医疗行业ETF / 华宝中证医疗(162412)低费率人气长线定投工具
丨电子ETF(515260)苹果概念股一键购!尽揽14只苹果产业链龙头股,权重占比44.29%
丨消费龙头LOF(501090)消费复苏,指选龙头!一基投资50只消费龙头A股
丨五星长牛债基华宝宝康债A(240003),连续7年正收益 / 短债超新星华宝中短债A(006947)。
专攻债券,不投股票。
丨短期安营扎“债”认准C,华宝宝康债C(007964)/ 华宝中短债C(006948),免申购费+赎回费(7天/30天以上),进出更自如
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(来源:华宝基金)