(新疆天业)@飞天小飞侠7

2020年9月9日  5:53:59 来源:168炒股学习网  阅读:219人次
股友学长
发表于 新疆天业(600075)
@飞天小飞侠7
@飞天小飞侠7 ◆ ◆ 传奇学长 发表于 2020-09-09 02:16:09 不吹不黑,聊聊新疆天业

新疆天业吧里面,但凡提到乙二醇项目,张嘴就喷的居多,认真思考的太少!直接上图:

大家可以看到国内乙二醇的产量,相比每年净进口量来讲,连1/2都不到。
原油价格高,煤头乙二醇产能扩张,原油价格低,油头乙二醇产能扩张,这是一个基本规律。
新疆天业有25万吨煤制乙二醇项目。
今年新增60万吨产能,主要是最新的合成气法,成本在3500左右,有人说新疆天业成本是4500,卖3800。
咱且怪自己技艺不精,每吨亏700先记下。
再来看看国内乙二醇产能和产量情况:

虽然最近两年国内企业产能逐步提高,但是产量并没有提高很多,前面讲了由于原油价格低迷,导致煤制乙二醇盈利空间下降甚至丧失,所以煤制乙二醇的产量肯定下降了。
而新增产能在低油价打击下也未必满产。
所以天业新增的60万吨产能,毛估估打个8折,按年产48万吨算,上市公司占股为18%,每吨亏700,总计亏损6048万。
这个数字只大不小。
我们再来看看消费量情况:

钢铁,猪肉,牛肉等领悟都能国产替代,难道乙二醇没有国产替代的预期吗?进口量实际上占了总消费量的一半以上。
如果将来这一部分逐步实现国产替代,那国内的乙二醇企业,不就打开空间了嘛。
咱们再看看谁受益:恒力石化,市值1350亿,年产大概150万吨。
华鲁恒升,市值411亿,年产能大概50万吨。
新疆天业,市值86亿,年产能超过60万吨。
我在这里专门提到市值这一概念,虽然不能仅依靠一个产品来比较市值大小,或者提前预判未来的几只股票的涨跌,但是可以明确一点:新疆天业的水泥,PVC,糊树脂等产品都在涨价,如果乙二醇发生国产替代,那以现有的产能/市值,可综合判断出对哪只股票的利好程度最大。
最后再补充两点:1. 新疆天业董秘已多次回复糊树脂是随行就市定价,还有不少散户在那喊股价不涨肯定是长协价,这点根本不用纠结。
2. 如有杠者跟我说买股买龙头,国产替代肯定是哪个产能大买哪个,1300亿涨到2600亿不容易,但是86亿涨到170亿,其实一点都不难。
我的认知就是这样。
最后说一句,每个人买入,都有自己的理由,炒股我们可以选择客观理性,也可以选择只相信自己看到的。
海阔凭鱼跃,天高任鸟飞,祝留下的都发财!

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