最近,市场很盛行下场开撕。
一言不合就发文怒怼。
前期有《互道,基金大佬下场开撕!》。
近期又有董事长不堪涨价,下账怒怼。
梦百合董事长怒怼万华化学
事情的一方当事人是梦百合的董事长倪张根。
其发文主要说一件事情。
万华化学,利用行业地位恶意抬高价格,杀鸡取卵。
看了下梦百合的产品结构。
主打提升人类深度睡眠的家居产品—记忆绵床垫、记忆绵枕头、沙发、电动床及其他家居制品的研发、生产和销售。
其床上用品原材料就占了总成本的75%左右,聚醚、TDI、MDI、面料又为主要直接原材料。
作为行业龙头的万华化学,相当于拿住了海绵床垫企业的命门。
毕竟原材料一涨价,下游企业的利润很容易被侵蚀掉了。
聚醚价格暴涨
再看了下原材料的涨价幅度,可以用暴涨来形容。
9月16日,百川盈孚监测,环氧丙烷国内报价为15933元/吨,自6月30日以来,涨幅已超60%,并创出2011年以来的新高。
而下游各类聚醚中,硬泡聚醚报价14300元/吨,自6月30日以来的涨幅达53%;软泡聚醚报价19025元/吨,涨幅达87%,创2008年以来的新高。
今年情况特殊,熬过了疫情的萧条,没想到还要忍受原材料涨价进一步压缩生存空间。
难怪下游企业“南瘦香菇”,实体真的不好干!
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有哪些投资启示?
大致两点。
首先,“梦百合”的位置很尴尬。
像梦百合本来属于消费类行业,但是不掌握上游原料定价权。
经营受上游原材料影响大,盈利状况只能跟着上游原料的价格而波动,因此梦百合实际上更像是一个周期类股。
这类股票投资者要做周期性判断,相应的估值溢价也不能太高。
其次,涨价是挖掘个股的一个重要方向。
虽然万华化学被怒怼,但是不影响企业股价节节攀升,毕竟资本更看重实实在在的盈利。
只要是市场化行为,也无可厚非,毕竟在原材料低价徘徊的时候,下游企业也不用承担补贴上游的义务。
除了万华化学,近期玻纤等原材料涨势也很迅猛,都可适当关注。
今 日 福 利
行情一般,重点说下大盘。
昨晚,欧美股市动荡加剧。
说是因为疫情反复。
王牌认为这是原因之一。
除此之外,王牌认为最重要的原因是,以美联储为代表的全球货币宽松,暂时进入一个“观察”期。
当前的欧美股市,本质是水牛。
水涨才能船高,水来不来成为疑问后,市场也就会犹豫踟蹰。
在M这一中短期最为重要的不确定性尚未明确之前,叠加二次疫情的可能冲击,美联储短时间之内,并不会轻举妄动。
所以,对于市场,也不要有过多的期待。
周线形态偏弱
昨天A股死撑了半天,下午还是缴械!目前,周线形态偏弱。
考虑到历史上十一节前,行情整体偏弱,建议谨慎,等待形态企稳。
(来源:才知财富)