光伏行业即将进入全面平价时代，分处产业链不同环节的两大光伏龙头隆基股份(601012)、通威股份(600438)正在加速合作关系的绑定。
近日，两家公司双双公告，于9月25日签订了一系列协议文件，概括起来讲，通威股份拟对旗下永祥新能源增资扩产，隆基股份同意按现有15%持股比例同步增资；同时，隆基股份拟参股投资云南通威，通威股份对云南通威的持股比例将由100%变为51%。
从两家公司的表态来看，均将此次签约定位为围绕产业链的“深度合作”，既有利于保障隆基股份高纯多晶硅料的稳定供应，也有利于保障通威股份高纯晶硅产品的稳定销售。
通威股份表示，按当前市场价格测算，与隆基股份的供应链合作将实现年销售收入约90亿元。
变更股权合作标的
根据隆基股份与通威股份签订的一系列协议，双方合资公司永祥新能源一期高纯晶硅项目实际年产能3.5万吨，通威股份拟对其进行增资扩产，扩产后设计年产能7.5万吨，隆基股份同意保持15%持股比例同步增资。
天眼查数据显示，目前，永祥新能源的股东有两名，通威股份全资子公司永祥股份持股85%，隆基股份持股15%。
双方拟将永祥新能源注册资本由12亿元增加至28亿元，增资后双方持股比例不变，与此同时，永祥股份出资额增至23.8亿元，隆基股份出资额增至4.2亿元。
同时，隆基股份拟参股投资云南通威(通威股份保山4万吨高纯晶硅项目实施主体)，参股后持股比例49%。
双方合作投资云南通威，将云南通威注册资本提高至16亿元，其中隆基股份认缴出资7.84亿元，持股比例49%，永祥股份认缴出资8.16亿元，持股比例51%。
值得一提的是，上述合作协议始于去年6月，彼时，双方签订了战略合作协议。
通威股份原计划战略入股隆基宁夏银川15GW单晶硅棒和切片项目，隆基股份原计划按照对等金额战略入股通威包头5万吨高纯晶硅项目。
从最新协议来看，两家公司的合作标的有所变化。
谈到最新协议签署的背景，隆基股份人士称，关于两家公司之间的合作，实际上前期也有相关公告，比如，隆基股份在云南的硅棒项目，通威股份也进行了参股。
“从目前情况来看，隆基这两年下游的产能在不断的扩张，包括硅棒、硅片等环节，因此，对多晶硅料的需求量也在提升，此次双方签署协议就是进一步推进原来的战略合作关系。
”
上面所说的云南硅棒项目由丽江隆基硅材料有限公司(下称丽江隆基)作为实施主体，丽江隆基的股权结构显示，隆基股份、天合光能、永祥股份分别持有60%、25%和15%的股权。
通威股份人士向记者表示，此次签约主要是基于上下游合作的考虑。
“两家公司的关系一直以来没有发生很大变化，都是正常的商业合作关系，上下游合作，专业化分工，两家合作关系还是比较好的。
”
保障硅料供应
仍是重中之重
按照隆基股份人士的表态来看，近年来公司在下游的不断扩产带动了对多晶硅料的需求增长，实际上，在最新签署的协议中，两家公司明确表示，双方就长期多晶硅料供需关系达成合作意向。
具体而言，双方以每年10.18万吨多晶硅料的交易量为基础目标。
隆基股份的硅料需求优先从通威股份采购，通威股份硅料优先保障供给隆基股份。
在合资公司硅料项目新产能投产前，通威股份将优先满足2020年~2021年隆基股份多晶硅料采购需要，具体另行签订采购协议。
记者注意到，目前通威股份的硅料产能为8万吨，而明年底之前，行业内并无新增硅料产能投放，上述10.18万吨的交易量将如何满足？
对此，通威股份人士称，目前公司多晶硅料的名义产能是8万吨/年，实际产量在9万吨/年左右，双方约定的10.18万吨交易量是年度的大致目标，从现有情况来看，明年是无法满足这个要求的，但是，随着之后年份的新项目产能释放，这个目标是可以达到的。
在下游不断扩产的同时，作为国内硅料最大的供应商，通威股份的扩产节奏也在不断加快。
根据通威股份的计划，明年底公司硅料年产能将达到16万吨，2022年达到20万吨，到了2023年，年产能目标会达到29万吨左右。
据了解，目前，国内主要硅片企业都是通威股份的客户，后者都在进行供货。
针对未来的供应策略，通威股份人士提到，会优先保障大客户、战略客户的需求，同时，也会照顾到二线企业、或者更具有前景的客户。
从隆基股份的角度来看，这已经是公司近期签订的第二份有关硅料供应的合作协议了，保障硅料供应的心态十分强烈。
8月中旬，隆基股份与亚洲硅业签订了多晶硅料长单采购合同，合同履行期限为5年，合计采购量12.48万吨，预估合同金额约94.98亿元。
上述隆基股份人士表示，公司会尽可能考虑从永祥新能源、云南通威两个合资公司采购一定数量的多晶硅料产品，但是这跟公司从其他硅料厂商的采购没有直接矛盾。
“从公司对硅料的需求量来说，后续会比较大，这样的话也会多几个硅料的供应商。
”
今年下半年以来，多晶硅料环节供应紧张，7月，位于新疆的硅料厂商因事故导致停产，8月，通威股份位于乐山的硅料厂受洪水影响也暂时停产。
在这一情况下，硅料价格短期内涨幅巨大，PV Infolink的数据显示，上周多晶硅致密料的均价为9.4万元/吨。
记者从业内了解到，新疆的硅料产能中，停产检修的部分已恢复正常，但因安全事故停产的部分还需时间才能恢复。
通威股份人士告诉记者，公司受洪水影响的乐山产能预计10月中下旬恢复正常。
据其判断，未来一段时间，硅料供应偏紧的状态不会有太大变化，一方面，国外该退出的产能已经退出了，另一方面，其他供应商想要进一步提升硅料供应的空间也十分有限。