长线 选股五大原则
(1)基金重仓股、QFII重仓股、机构重仓股、社保重仓股。
目前中国的股市已经变成了机构互相博弈的股票市场,在这场博弈中,由于散户的资金少,进出股市很快,一秒钟就可完成,散户利用自己的资金少,进出股市快的优势,在和机构博弈中,可能成为股市上最大的赢家。另一方面当这些机构买入这些股票时,机构都有研究团队对上市公司的基本面进行过研究。这些机构买进都是准备长期持有。散户买这些股票是利用他们的研究成果来指导自已投资。
北京有个著名的连锁店叫“永和豆浆”,细心的食客会发现,它的很多分店和麦当劳、肯德基在一起。原来,当初考察分店地址的时候,永和豆浆得知麦当劳、肯德基已经动用了大量专家和团队,进行了详细的调查和论证,永和豆浆决定尝试和麦当劳、肯德基在同一地址设立分店,后来发现,果然是一个多快好省的选址方式。
选择和基金等机构持有同种股票,对于散户,也是一个多快好省的 选股方法。
(2)绩优分红股。
这一条也很重要,股市的资金要良性循环,上市公司必须赢利和分红,对投资者回报,上市公司对股市回报的资金要大于公司从股市圈走的钱,这才是真正好的上市公司。
(3)未来公司业绩增长的股票。
股票是绩优分红股,但将来的业绩一定要预增,这一条基本面能保证你的股价处在一个上升趋势中,有些公司今年的业绩很好,但未来的基本面变坏了,这些股票就不能长期持有,要尽快卖出。2004年的钢铁板块股就是一个很好的例子,2005年该板块的基本面变坏,就要卖出,不能长期持有。
(4)影响国民经济发展的大型国有企业上市公司。
中国是一个公有制为主体的国家,这些公司的发展直接影响国家的GDP,国家的经济政策和税收政策是向这些大型国有企业上市公司倾斜的,这是这些公司的长期利好。这些公司也是国家审计部门审计的重点,公司搞欺骗和造假的可能性较小,投资者长期持有这些股票是安全的,可作为长线投资。
(5)上市公司领导班子是诚信的
上市公司领导班子是否能够诚信是公司经营成功的基本保证。选择领导班子诚信的公司股票,可以获得意想不到的丰厚利润。而那些不诚信的公司往往害得 股票投资者亏损累累。
著名房地产公司万科的老总王石得知其妻购买了公司股票之后,主动公开道歉,并将股票卖出。由于王石从创业开始坚持诚信的原则,万科公司目前已经发展成为房地产行业龙头公司,而长期持有其股票的股民全部都获得了丰厚的回报。
由于信息越来越公开,监管越来越严格,因此,表面上垃圾股和绩优股越来越泾渭分明。
按照前面提到的 选股原则,大家很容易就能选到绩优股。但是,还是有很多人买到绩优股却亏钱,买到垃圾股却赢利。这种现象虽然存在的时间很短,但使得一些股民误入歧途,产生亏损。
这里存在一个辩证地看待绩优和垃圾股的问题,绩优股由于被追捧,有时会产生高估,随着股价的过度上涨而产生泡沫,也就是说绩优股涨到一定程度,量变到一定程度发生质变,绩优股变成了“垃圾股”,这时候失去了购买意义。不要寄希望于其他投资者都是傻瓜,都会以高价接盘,即使你买的是好公司股票,也不要这样。
相反,由于目前国内的证券市场容量还不大,存在大量未上市公司,因此,一些垃圾股下跌到一定程度,股价非常低廉,而由于很多公司正在寻找尽快上市的途径,它们成了良好的“壳”资源,基本面发生变化,也就是垃圾股过度下跌,量变到一定程度发生质变,垃圾股成了“绩优股”,这时候可以在确定信息后购买持有,而不是抛弃。
当然,这里面还有很多具体的操作细节,将在波动博弈操作策略和案例中详解。
【总结】应该选择绩优股,这才是长期、稳定、正确的投资之道。但是,要随着不同时期辩证看待垃圾股和绩优股。还有,目前中国正处在高速成长期,很多绩差垃圾股上市公司都是不可多得的“壳”资源。但是这个时期什么时候结束很难界定。过度迷恋一些垃圾小盘股短期的丰厚利润,必然会导致不可估量的巨大损失,这样曾经巨额赢利的失败案例在世界各地的股票史上比比皆是,这些血的教训后人一定要汲取。
美国等证券市场的大量垃圾股长期在低谷徘徊,股价几角的很多,甚至不乏股价只有几分的,持有的投资者苦不堪言。所以,虽然短期内可能国内市场的一些垃圾股风险没有美国市场的大,但是,因为没有人能准确预测转折点,因此,这里再次强调为了安全起见,建议普通投资者选择持有和操作符合以上5大 选股原则的优质股票。