P2P网贷平台解决融资贵的问题了吗

　　P2P网贷平台解决融资贵的问题了吗？据了解，目前P2P网贷平台借款平均年利率大约为15%，而银行一年期贷款的基准利率为4.35%，对比而言，通过P2P网贷平台融资的成本远远高于银行，因此有观点认为P2P网贷平台未能解决融资贵的问题。下文我们一起来讨论一下。

P2P网贷平台发展

　　简单来讲，融资成本由资金的时间价值、风险补偿金和手续费三部分组成。融资贵具体表现为两个方面：其一是风险补偿金高于公平保费的水平，这通常是由金融机构的垄断地位所带来的；其二是金融机构信息处理效率低下导致耗费过高，转而向借款者收取过高的手续费。在分析P2P网贷的融资成本之前，不妨先看看P2P网贷迅猛发展的外部条件。
　　第一、居民投资需求和投资意识都提高到了一定水平。
　　随着居民收入的增长，一大批中产阶级成长起来，他们的财富规模未达到高净值委托投资水平，也缺少金融投资的专业知识，其投资需求造就了余额宝这一现象级的产品，也引爆了P2P网贷行业，P2P网贷用高收益率从资金端挖走了一大批银行存款客户。
　　第二、民间借贷阳光化、规范化。
　　地方小额贷款公司和贷款担保公司发展起来，成为P2P网贷资产端的重要一环。在线上信用审核的数据与技术尚不完善的情况下，通过小贷公司及其他民间借贷渠道放出贷款是早期P2P网贷平台采用的一种重要模式。
　　第三、商业银行利率受到管制。
　　商业银行长期以存贷利差作为主要盈利点，在P2P网贷通过高利息抢走其存款、投资客户时，银行无法迅速提高存款利率或者增加附加投资服务来加以应对。尽管以余额宝为代表的“宝宝军团”和P2P网贷“倒逼”利率市场化加快了进程，但商业银行对利率的调整始终落后于市场化的互联网金融机构。
　　可见，P2P网贷爆发式增长的驱动力主要来自于资金端。P2P网贷平台靠高收益吸引资金、获得更多投资客户。但P2P网贷平台并未解决融资贵的难题，相信这也将是一条风雨路。