网友提问：
牧原股份(002714)
持有牧原股份的理由是什么？
我偏要逆水行舟：
发表于 2017-05-24 16:32:00 楼主有没有学过数学？50个分公司，每个至少产能100万头那至少出栏量就有5000万头了，你确定你的数学学得很好？我记得最少差不多应该是20万头吧，要是真的有5000万头的产能，每头利润100块就50亿了，牧原还是这个价？产能要达到今年的出栏量是600-800万头，明年有1200万头左右吧，找这样的速度下去，如果牧原每年保持50%的速度扩张的话（即使某年亏钱也扩张，就类似互联网公司那样先期烧钱），这样600万*（1+0.5）的4次方，也就是4年就有3000万头的出栏量了，如果这期间有一个猪周期，一头猪的利润达到500块，那牧原的利润就有150亿，前提是在散养户大面积亏损的时候买入牧原，目前散养户已经在亏损边缘，如果牧原的成本很低，目前好像是行业最低的，也就是说其它养殖公司全线亏损的时候牧原也有利润，但是散养户已经亏损累累而大面积退出了，如果我是公司管理层我一定会这么做的，反正对于公司管理层来说，钱对他们来说已经很淡了，千万甚至几亿的资金他们可以轻松拿得出的，生活不愁那就事业为重了，5到10年之内牧原的市值千亿绝对是没问题的，但现在应该很少有人做到逢低买入并持有，我以前买的基金放了8年，现...
mkm44213：
你自己去查一下，每一个分公司下面有很多养殖场，每个养殖场有的十多万头，有的20万头万头有的30多万头，有的四五十万头。产能是逐步上来的，如果一个分公司产能只有20万头，牧原股份亏死了，牧原股份应对的每一个分公司都自己建有饲料厂，一个饲料厂设计产能一般都是年产30万吨以上，如果一个分公司一年只要20万头，饲料厂生产的饲料怎么消化，
mkm44213：
凭数据说话，你可以按照对应的分公司，到网上一一去查证，相信你也会和我都是同样的结论，
mkm44213：
现在管理层就是这么做的，高速扩展，包括大股东自己也参与定向增发用资本的力量进行高速扩展，，
菜鸟该买什么股：
我也很怀疑你的数据，这么多分公司，每个产能都是至少100万头的话，怎么可能出栏量才600-800万头？随随便便都早上千万头了吧，你怎么解释这个呢？难道每个分公司都没有完全投产，如果真的有这么多分公司我认为至少当下够了，你的数据很令人怀疑
mkm44213：
新的分公司设立以后，在当地建养殖场，要进行环评土地流转(一般需要三个月)，然后建养殖场，建养殖场一般需要半年，小猪养成商品猪大概需要六个月时间，而且它的产能不是一下子就能够达到设计能力的，一个分公司设计产能一百万头，也不是同时养殖，同时出栏的，也是滚动发展的产能逐步释放的，从建设养殖场开始，一般要完全的释放需要三年时间，你自己去计算一下，你还有什么疑问？你尽管提问好了，我对牧原股份我已经做足了功课的
mkm44213：
牧原股份，今年计划出栏600-800万头，它的产能主要来自2015年那个时候开始建设的养殖场，2016年早期建设的也有一点贡献，，，
菜鸟该买什么股：
就按你的说法，那滚动养殖和出栏的话那明年不是大概率能达到1500万头了，今年的产能是去年的扩产，那今年有那么多的在建和已建好的明年释放不就能达到了？我也不知道你是不是真的非常熟悉牧原，但是以你的估测明年的出栏量有多少呢？温氏大概有2000万头以上，从最近股价走势看，温氏从最低到目前涨了近10个点，牧原一直在创低点，一个业绩增长，一个业绩大幅下滑，不感觉很奇怪吗？我是很早以前留的一点底仓，在5.1之前出了买了其它的，只是看到自选中最近跌幅最大，月跌幅近20个点感到很奇怪，业绩增长竟然还不如大盘的业绩下滑的温氏
股友bYzoHB：
牧原的确拥有大量的土地储备资源，所有土地不可能一时之间全拿出来建厂，建厂之后也不可能立即达到满负荷生产，他得控制节奏，至少保证三五年之内每年都能有一定的增长吧，而且还得审时度势的推进
股友is0101：
我不这样想。第一，生猪是关系国计民生的事业，尽管有猪周期，但是国家会管理，不可能将这个行业搞垮，搞成没人养猪，人民没有猪肉吃。第二，牧原的养殖成本肯定比散养的低，所有散养严重亏损，牧原还会赚钱，起码微利。第三，增发与优先股后，牧原每股净资产已经到12元，目前价格市净率已经低于2倍，进入价值投资区域，越低价格越有投资价值。第四，牧原经过增发与优先股后以后产能肯定会极大地提高，到了猪周期的牛市就是大赚特赚。因此，现在就是赚股票，将股票做得多多的，成本降得低低的，就可以长期持有。方法很多，总之在猪周期最不好，价格最低的时候买进，极高水平的散户操盘手持有的份额可以从最初的几万股做到几十万股，牛市来临时就可以取得几十倍的收益。
mkm44213：
明年，具体能出来多少我还真说不上，但是增加50%应该没问题，产能释放没那么容易的，资金，人员，可产母猪等等，都会制约快速产能释放的，我不是跟你讲了吗，是滚动发展的，
入市满2年了：
产能需要时间，建厂后在养猪时间非常长，而且好多还分好几期，猪价还有周期，只能说长线持有应该收益不错
mkm44213：
在这里我套用改革开放的伟大的倡导者邓小平一句话，发展是硬道理！赚钱是硬道理！公司壮大了，公司赚钱了，股价想压也压不住的！
入市满2年了：
年年高增长不太可能，猪周期低谷的时候没有钱拿来扩张，成本优势厉害倒是真的，14年的时候全行业亏损，就它自己盈利了，但利润一个猪只盈利了42快，根本无力扩张，股价也大受影响，下个低谷不知道是18还是19年
粤AQD666：
你们忽略了生猪期货的推出
股友07x9UO：
拿牧原跟温氏比，楼主是不是套傻了？
温氏是中国第一，全球第二的养殖企业，牧原在世界上根本排不上号。
温氏懂得分享，2016年光现金分红就有65个亿，比牧原全年净利润还多3倍。
温氏模式懂得跟农户分享，牧原什么都想自己赚，成本再低有什么用？温氏模式扩张速度更快，温氏2016年已经完成了每年5000万头生猪产能的签约。
温氏建设的生鲜店，温氏建成投产的成品奶，这些都是牧原还不懂的产业链，广东人比河南人脑子好使多了。
mkm44213：
你这个傻逼，难道你没有看到温氏股份今年一季报财务报表吗？同样是养猪牧原股份无论成长性和每股收益现在都会远远高于温氏股份，牧原股份养猪成本每公斤十块比温氏股份每公斤12块要低的很多，牧原股份一季报营业收入增加了115.72%，利润增长84.81%，温氏股份一季报营业收入减少了4.86%，利润减少了52.3%。温氏股份的养鸡产业占总产值大概30%，温氏股份养鸡大面积亏损，而且养鸡行业长期会低迷的。牧原股份现在市盈率不到十倍，温氏股份现在市盈率21倍多。温氏股份有什么理由市盈率20多倍？我个人看法，温氏股份维持不了这个价格，
股友07x9UO：
一个！温氏养鸡也是全国第一，温氏一季度业绩下滑是因为年初禽流感禁售。你以为像你家一样天天禽流感？早过去了！
mkm44213：
养鸡这个行业，之所以经营业绩一直大跌，h7n九禽流感是一方面，但是这不是主要原因，主要原因是养鸡这个行业门槛太低，养的人实在太多，而且没有环保这一块来制约，农民小规模试养就养说关就关，养鸡行业不景气是阶段性的，在相当长的一段时间内，至少3-5年内，这个局面无法改变，，
谈禽说股：
为何牧原下跌速度高于温氏？按道理温氏养鸡拉后腿，一季度温氏业绩比不上牧原，牧原应该涨，原因：看一下牧原的每月生产报告就知道了，4月出栏40万头，同期16年4月19万头，也就是说今年养殖量是去年的翻倍，所以不难想象一季度美国经济业绩为何好了，但是股票炒的是未来，猪周期已经结束，可以肯定6月 以后养猪就要面临亏损，对于产能翻倍放大牧原来说亏损也是翻倍，所以牧原股价下跌才刚刚开始，没买的请不要伸手，买了的请自重，看看我以前发的帖，我的判断至今没错过
谈禽说股：
盈利和亏损是同比的，牧原产能每个月都在增加，在行情开始下坡时的5月他还在快速扩张，下半年养猪亏损是板上钉钉，去看一下养鸡股吧（民和益生）今年3月前市盈率是个位数，现在呢？股价跌的谁都不信，我在春节时就发表了看空报告，牧原我今天是第一次看空
mkm44213：
要我造业成牧原股份亏钱的前提是生猪出栏价格必须带十块两毛以下，你说可能吗？这个概率有多大？我怀疑你的数学是学校门口保安教的，，
红遍天下小温：
赞同