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(沙隆达A)2018年半年报业绩预告点评:全球农化市场景气上行,看好公司长远发展

2018年7月18日  9:17:25 来源:168炒股学习网  阅读:1812人次

网友提问:

沙隆达A(000553)

研报日期:2018-07-16  沙隆达A(000553)  事件:  公司发布2018年上半年业绩预告,预计实现归母净利润22.92-24.81亿元,其中包括中国化工收购先正达相关的一次性资本利得的影响,对应二季度单季利润2.6-4.5亿元。  点评:  1)欧元套期干扰业绩,长期盈利不受影响  公司预计2018年上半年利润较2017年半年度备考合并净利润略有下降,主要是由于欧洲农业季节缩短以及欧元套期头寸的负面影响,该影响正常年份不会存在。公司得益于差异化产品方案和先进的全球研发、生产能力,核心竞争力显著,长期业务能力稳定。如果排除欧元套期的影响,预计与2017年实现的历史最高业绩持平。  2)农化行业集中度提升,公司有望充分受益  公司在全球作物保护行业综合排名第六,非专利农药行业排名第一,合并后盈利能力显著增强。全球范围来看行业集中度进一步提升,预计未来随着环保趋严等政策的影响,公司作为行业龙头将充分受益。  3)原油进入中高油价时代,农药市场稳步回暖  受伊朗禁运、委内瑞拉原油供应下滑等因素影响,预计到今年年底,全球原油剩余产能不足,有望降低到历史低位,原油进入中高油价时代。随着国际原油价格持续高位,有望带动农产品等大宗商品价格上行,进而扩大全球农作物种植面积,将对农药市场景气延续形成有力支撑。  投资建议  我们维持对公司18-20年的盈利预测,对应18-20年的归母净

网友回复

HenryChu:

小沙,加油!

超级土豆888:

扯蛋吧,扣非后的EPS分别如下:
2016年 EPS 0.5元(合并备考)
2017年 EPS 0.81元
2018年 EPS 0.6元(估计)
2019年 EPS 0.7元(估计)

散户553赶紧跑路了,今天是最后的出逃机会

超级土豆888:

今天开始,我要大举发帖,让散户赶紧出逃,让553主力站岗

QIAN_WU:

000553的狗董们心太黑,企业盈利全去搞公司分配了。
散户得到了什么,股价岂能涨!

人性之恶:

严谨客观

晨曦静地:

轻飘飘的筹码就这么溜走。

股友NxeioA:

这也不是研报呀!像业绩不好的说明!

种瓜得豆6:

傻B一出研报……股票大跌

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