网友提问:
深天马A(000050)
研报日期:2018-07-24 深天马A(000050) LTPS全球第一,中小尺寸面板龙头价值明显被低估。深天马一直专注于中小尺寸面板,通过两次重大收购完成了中小尺寸屏的全产线布局。2017年下半年以来,天马凭借厦门5.5以及6代线的满产满销,一举登顶全球LTPS面板市占第一位,这是大陆面板厂在中高端领域的重大突破,我们认为公司当前价值被明显低估。 Notch屏快速渗透叠加中小尺寸供需改善,带动模组ASP提升。Notch屏在全面屏基础上,增大屏幕比例,将屏占比提升至90%+,实现了科技和外观ID的高度统一。经过半年打磨,全面屏产业链配套已十分成熟,向Notch屏的升级有望加速,其中“2R+2C+U”切割大幅提升了模组价值量。同时,在全面屏快速渗透带动下,中小尺寸供需格局好转,叠加驱动芯片缺货因素,中小尺寸景气迎来改善。公司2017年LCD全面屏出货第一,技术储备深厚,同时提前布局切割设备,将充分受益显示模组ASP的提升。 a-Si提供稳定现金流,车载、工控医疗打开专显成长空间。天马的大部分a-Si产线接近折旧尾声,随着a-Si价格企稳,将稳定贡献现金流。消费市场外,受益大屏化、多屏化、触控一体化趋势,车载显示屏正迎来快速增长,公司瞄准盈利能力更好、成长空间更为广阔的车载、工控医疗等专显领域,产能持续切换,有望贡献新的成长动能。 盈利预测与投资评级:我们预计公司2018-
网友回复
冥想V观文口:
你的出现,我知道该怎么操作了,一个字,抛
PA123456:
沙发
毛台9:
独钓翁777:
刚满仓就发研报
找闲情赚逸致:
这个价位,买入!
素养与财富并重:
我就是看好你,持股成本17
LUCKYBOY:
赶紧跑
lhx8099:
还是换京东方吧!今天早上换了京东方,我都挣了4个点了。又出研报,明天必跌!!
lhx8099:
京东方涨6个点了。爽!
股友LcrC5a:
草
阻击股票启动点:
天马百分之十的融资盘暂时无解,什么时候放天量才有戏。
字路小宁:
研报一出你懂得
liufdi:
你个垃圾
中国赌鬼:
安信、东吴求你们不要出来乱叫好吗
柏江8899:
调研一出来,注定要跌很久