网友提问：
易华录(300212)
转发雪球上的一篇分析小易文章。首先地方政府与易华录签订40亿或50亿的战略合作框架协议，然后进行项目申请招投标，这个时间流程大约8-10个月。中标后，成立项目公司，易华录占30%，地方政府20%左右，财政部门30%，20%留给项目公司管理层，项目公司出资20%，也就是说40亿的项目要出8亿，分三年到资，其他32亿找银行贷款，易华录的央企背景，贷款利率并不高。项目公司成立后，与易华录签订总包协议（地产基建由易华录分包出去，也就是中标联合体的其它公司），40亿的项目，3年建设期，也就是说3年内40亿收入都确认给易华录（地产基建泰州项目占3亿多，易华录实际拿到手约36亿）。那么，会不会出现一种情况，第三年集中确认？这点担心是没必要的，易华录的数据湖项目，都会先做一个小的示范湖，这个示范湖往往在中标后就着手进行，徐州项目是近3以，泰州项目是8亿，这部分第一年就可以全部确认。大数据应用是传统业务，按以往周期，大约1年到1年半做完验收确认，找项目公司拿钱。剩下的大概第三年确认。也就是说，大约有一般的收入是在第三年确认，但是有一半的收入在前两年就确认了。3年建设期之后，由项目公司运营，注意，PPP项目公司微利运营。市场担心的PPP利润不高，是项目公司的事情，并非总包商易华录。2、数据湖项目利润分析上面说清楚了，近40亿的项目三年都确认给了易华录，下面需要关注的点就是利润率如何。以已经中标的一个项
网友回复
荷乡蓑笠翁：
中长期看好易华录。
新松江1号团队：
解析到位
只坐短线：
这种故事都信？32亿银行贷款？管理团队16000万投资定死定亏的SPV公司？拜托长点脑子好不好。
只坐短线：
央企就能贷款？看看大唐电信吧
只坐短线：
易华录有钱出资2亿吗，看看报表，先说说几十亿的债怎么还？几十亿的存货怎么弄，马上审计署就要来了。
n744013197238828：
看a股，似易华录这么好的标的，没有几个，只不过易华录还处在刚发展初始时期，大家还看不懂他，我个人认为他有可能就是以后10年的茅台
守易不易：
50个数据湖，有些就是几个亿的规模。
三峡大坝坝王：
狗腿拖
吧里骗子好多：
嗯啊 等牛市了 就涨了 呵呵
刘老湿：
这拖也他么的太能吹了吧，有点假了。新招的实习生写的吧