网友提问：
丽珠集团(000513)
研报日期：2018-08-19 丽珠集团(000513) 2018 年中报归母净利润同比增长 25.7%， 维持买入评级 公司 8 月 17 日发布 18 年半年报，上半年实现营收 45.65 亿元（ +6.8%yoy）,归母净利润 6.33 亿元（ +25.7% yoy），扣非归母净利润 5.71 亿元 （ +25.45%yoy）。 扣除利息收入增量轧差 8300 万元， 1H18 经营性业绩增速约为+9%yoy， 略低于我们此前预期（ 12-15% yoy）。 低于预期的主因是辅助性药品下滑（ 2Q18 参芪同比下降 43%，NGF 同比下降 18%），我们略微下调 18-20年 EPS 至 1.58/1.90/2.26 元（ 前次预测 1.65/2.05/2.45 元）， 给予 19 年PE 23-25 倍（可比化药龙头 19 年平均估值 30 倍），下调目标价至43.70-47.50 元，维持买入评级。 主营业务表现低于预期，下半年有望回暖 1H18 四大板块：原料药（ 11.99 亿元， +19.5% yoy）、西药（ 21.45 亿元，+14.2% yoy）、试剂与设备（ 3.38 亿元， +16.9% yoy），中药显著下滑（ 8.62亿元， -20.5% yoy） 拖累主营业绩。 丽珠正处转型节点， 老品种承压但估值已处于近五年低点，我们预计下半年有望破局
网友回复
快乐牛2015：
市净率1.5以下考虑
熊抓：
又出公告了，周一大跌!