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(塔牌集团)粤东执牛耳者,高景气度区域逆势扩张

2018年8月25日  0:13:27 来源:168炒股学习网  阅读:1260人次

网友提问:

塔牌集团(002233)

研报日期:2018-08-23  塔牌集团(002233)  粤东水泥龙头,区位资源难复制。 广东水泥市场受地理条件影响, 呈现区块化现象,粤东区域由于其独特地理位置, 外来水泥运输不方便进入成本较高。 公司为粤东最大的水泥制造企业, 全面覆盖粤东地区(河源、惠州、潮汕、梅州等), 产能占比达到 53%, 具有绝对的话语权。公司熟料近 100%自供,得天独厚的区位及资源优势难以复制,竞争优势明显。  粤东存供给缺口, 基建补短板或将拉动上亿吨需求。 2017 年广东省供给缺口达 3800 万吨, 其中粤东地区供给缺口约 635 万吨。地产投资韧性十足, 18H1 广东地产投资增速约 20%远超全国平均增速;“十三五” 期间广东省加大基础设施建设,其中粤东是重点抓手,预计 18 年将投资 1200亿元, 根据广东省《供给侧结构性改革补短板重大项目 2018 年投资计划通知》,以交通网络工程为重点的基建项目总投资超过 1.9 万亿,目前已纳入省重点项目约 1.3 亿元,将拉动 1 亿吨以上的水泥需求。  区域景气度延续, 独家逆势投放产能。 我们认为粤东地区供给缺口持续存在, 公司独家逆势扩张建设 2 条先进的万吨线, 预计至 19 年底公司水泥总产能将达到 2200 万吨,充分受益于区域高景气度,叠加大湾区一体化推进带来政策红利,业绩弹性十足,成长性被市场低估。  分红率提升引领行业

网友回复

只为优质生活:

完了,出利好了,接下来准备撤

二零一捌:

你在为减持呐喊

二零一捌:

怎么不说有2亿吨缺口呢?

股友OUsdBE:

尼玛,出个毛的研报

五间厅:

无耻

五间厅:

无耻

骑着蜗牛狂奔5...:

无聊

n562713729001552:

无耻,控股股东!

yyx496429608:

研报吹得多好时大家抓紧走,全是套路

股友FqXclj:

大股东计划减持的时候出研报,不能不说太平洋证券自毁形象!

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