网友提问：
片仔癀(600436)
研报日期：2018-08-26 片仔癀(600436) 中报维持高增长，维持“买入”评级 8 月 24 日公司公告中报，实现收入、归母净利、扣非净利 24.0、 6.2、 6.1亿元，同比增长 37%、 43%、 45%，业绩增长符合我们的预期。 分季度看，2Q18 实现收入、归母净利、扣非净利 11.8、 2.9、 2.8 亿元， 同比增长 32%、41%、 46%。 我们略微上调盈利预测，预计 18/19/20 年净利 11.5/16.1/21.4亿元，同比增长 43%/39%/33%（前值为 43%/38%/32%）， 目前股价对应PE 为 53x/38x/29x。 参考历史估值，考虑到在业绩释放期公司估值依然有扩张空间， 给予 2019 年 PE 估值 55-60 倍，目标价 146.54-159.86 元（前值 144.86-158.03 元），维持“买入”评级。 片仔癀系列全年收入有望突破 20 亿元 我们预计片仔癀系列 1H18 实现收入约 10 亿元，同比增长 48%， 2Q18 毛利率下滑至 83.7%（ -3.2pct yoy / -0.4pct qoq）。我们预计 1）内销销量同比增长 35%，得益于持续扩张的体验馆与不断增强的营销力量； 2）毛利率受成本上涨（天然牛黄上涨）大幅压缩，如年内不提价，成本压力持续；3） 受益于旺盛的终端需求、 2Q18
网友回复
夕阳鸢的蔬菜浓汤：
当初买就是看中了日用家化的增长可能性，继续持有！
股友wxbz48：
做日化做一个死一个
夕阳鸢的蔬菜浓汤：
跌到60～70之间增仓！
股虫大头蚂蚁：
韭菜长的差不多了，确实到了收获期
使命到：
出研报必跌
冬天的冬：
这研报意义不大。
林园来了，
意义重大