网友提问：
顺鑫农业(000860)
研报日期：2018-08-27 顺鑫农业(000860) 公司白酒业务收入增长 62%，超市场预期，让利渠道陈酿占比提升，白酒毛利率下降至 47.7%，同时费用率延续下降趋势。 我们预期牛栏山将在大众光瓶酒市场占有 20%以上市场份额，加之中高端业务，未来收入规模有望冲刺 150 亿，利润率有望提升至 15%。提升 18-19 年利润预期 8.36 亿和 11.46 亿，给予 19 年 25倍，对应 280 亿市值，维持“强烈推荐-A”评级。 白酒收入超预期，利润延续高增长。 上半年收入 72.33 亿，同比增长 10.45%，净利润 4.81 亿，同比增长 96.78%，其中二季度收入利润分别增长 20.5%和104%，接近业绩预告上限。上半年白酒业务收入 57.74 亿，同比增长 62.3%，超市场 40%的增长预期，季度间环比加速。北京地区保持个位数增长，外埠市场增长超过 70%，其中长三角地区增长 78%，湖南市场 103%，新疆增长160%，河北、江苏、安徽等消费氛围浓厚，低端光瓶酒市占率较高。屠宰业务受猪价低位影响出现负增长，但毛利率回升至 7.4%，地产确认收入不到亿元，其他业务占比已低。预收款较年初出现季节性下降，仍处于高位，现金回款/收入达 117%，现金净流入 14.8 亿，货币资金增至 59 亿，存货下降，资产结构进一步改善。 毛利率下降同时，渠道
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wanwan0528：
那你倒是重仓呀
股友HLnPB6：
真是好股
天天向上好了5198：
具备超级牛股的坯子，千亿市值向你招手。北京概念，国庆概念，不惧特朗普概念，菜篮子涨价龙头股概念。在中国炒股就炒酒最靠谱，否则就炒房。创历史新高是大概率事件，你懂的！
风花雪月6：
冲刺百亿，可净利润少得可怜