网友提问：
设研院(300732)
公告日期：2018-08-28 独立财务顾问核查意见独立财务顾问签署日期：二〇一八年八月市公司重大资产重组财务顾问业务指引（试行）》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号—上市公司重大资产重组》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2014年修订）》等法律、法规、文件的有关规定和要求，根据本次交易各方提供的有关资料和承诺编制而成。本核查意见根据目前项目进展情况以及可能面临的不确定性，就本次交易的有关风险因素做出特别提示，提醒投资者认真阅读《河南省交通规划设计研究院股份有限公司发行股份及支付现金购买资产预案》所披露的风险提示内容，注意投资风险。全独立形成的；2、本核查意见所依据的资料由本次交易各方提供。本次交易各方对所提供资料的真实性、准确性和完整性负责，并保证该等信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任；3、本核查意见是在本次交易各方均按相关协议的条款和承诺全面履行其所有义务的基础上提出的；4、本核查意见不构成对设研院的任何投资建议或意见，对投资者根据本核查意见作出的任何投资决策可能产生的风险，本独立财务顾问不承担任何责任； 5、本独立财务顾问未委托或授权其他任何机构和个人提供未在本核查意见中列载的信息和对本核查意见做任何解释或说明；6、本独立财务顾问并不对其他中介机构的工作过程与工作结果承担任何责任，本核查意见也不对其他
网友回复
魑魅魍魉饕餮：
发行多少股？没说明
发行价是多少？没说明
只有总的发行额2.86亿元
看报告以发行股份的
方式支付交易对价总计 28,676.49 万元，评估价5.10元。
心里泰然：
2018 6.426 0.22 3.42%
2019 6.426 0.32 4.98%
2020 6.426 0.42 6.54%
2021 6.426 0.52 8.09%
中赟作价6.426亿，按照中赟承诺对上市公司的贡献的净利润率将在3.42%到8.09%，看样子不错。
为了增加股份而打压股价的行为已经结束了，报价已经确定，大概增发不到2000万股就可以达到6.4亿，或者就是总股本由1.3亿股增加到1.5亿股，净利润大约在2.32亿，每股收益大致在1.54元，盘子还不是太大，按30倍估值在46元。目前合并前两家公司的成长性非常好，2019年设研院的净利润应该超过3个亿，每股收益大约在2元，估值应该可以看到60元，2020年净利润至少在4-4.5亿之间，每股2.5-3元之间，估值应该可以看到75-90元之间。
心里泰然：
本次交易预计发行股份 7,454,173 股，公司总股本将由 129,600,000 股增加至
137,054,173 股。
本次交易市场参考价为定价基准日前 60 个交易日的股票交易均价，剔除公司 2017 年度分红派息、转增股本实施情况的影响，为 40.49 元/股，经交易各方协商确定，本次交易股票发行价格为市场参考价的 95%，即 38.47 元/股（计算结果保留两位小数并向上取整），不低于市场参考价的 90%，符合《重组管理办法》的相关规定。
上市公司以发行股份的方式支付交易对价总计 28,676.49 万元，按照本次交易发行价格 38.47 元/股计算，上市公司拟向交易对方合计发行股份 7,454,173 股。
lgy7574425：
您好像有些地方看错啦
lgy7574425：
发行700多万股，现金支付2.7亿多元，18年承诺不低于2200万净利润，能不能好好看看，看清楚了再来分析
心里泰然：
按2.8亿作价，很惊喜，发行745万股，也不大，作价38.47元/股，还算合理，这样计算估值可以到50元。
lgy7574425：
也真是狠，为了定价机制，股价跌成狗
丫丫13：
利益输送，国资流失，煤炭效益差，拿什么保证利润，压缩工资，人才流失严重开始
天山草尾007：
明天停牌吗？