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中国国旅(601888)
研报日期:2018-08-30 中国国旅(601888) 事件: 8 月 30 日, 中国国旅发布 2018 年半年报, 报告期内公司实现营业总收入 210.85亿元,同比增长 67.77%; 实现归母净利润 19.19 亿元,同比增长 47.60%。实现每股收益 0.9829 元。同时,公司公告将中免公司所持下属 83 家全资或控股子公司股权划转至在海南设立的全资子公司—中免海南公司。 投资要点: 公司营业收入的增长主要来自于免税业务的贡献,报告期内免税业务收入149.47 亿元,同比增长 126.31%。其中三亚海棠湾实现 40.32 亿元,同比增长28.65%;首都机场实现 39.73 亿元,增量 26.11 亿元(2017 年 4 月并表日上中国运营 T2 和 T3,2018 年 2 月 11 日起中免运营 T2、日上中国运营 T3) ;日上上海 3 月并表增加免税收入 38.34 亿元;2017 年 11 月营业的香港机场烟酒段实现9.52 亿元。 据公司此前公告数据,日上中国 2017 年 1-2 月营收为 9.24 亿元,4-6 月营收为 13.62 亿元,以上数据月化可得 2017H1 首都机场每月营收约为 4.57 亿元,2018H1 月化营收约为 6.62 亿元,同比增长 45%;日上上海 2017H1 营收 40.93亿元,月化为 6.82 亿元,
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使命到:
找接盘侠????