网友提问:
人福医药(600079)
研报日期:2018-08-31 人福医药(600079) 事件: 公司近日发布 2018 年中报,实现营业收入 88.38 亿元,同比增速 28.8%,归母净利润 5.02 亿元,同比增 33.5%,扣非后归母净利润 2.55 亿元,同比增速-28.6%, EPS 为 0.34 元。 点评: 国内医药工业稳健增长, Epic 业绩下滑导致国外业务短期低点。 公司上半年净利润 5.02 亿元( +33.5%),扣非后归母净利润 2.55 亿元( -28.6%),主要原因 Epic Pharma 核心品种熊去氧胆酸胶囊降价,净利润同比下滑 91%,同时利率上升导致财务费用同比增长 42.9%。分板块看, 1)医药工业: 受益于多科室推广, 宜昌人福收入 15.79亿( +23%),净利润 4.1 亿( +32%);Epic Pharma 收入 2.45 亿( -32%),净利润 844 万元( -91%),同比大幅下滑原因是主要品种熊去氧胆酸胶囊价格下降; 美国普克和武汉普克通过业务结构调整上半年首次扭亏,并逐步向好; 葛店人福收入 2.63 亿元( +26%),净利润 2422万元( +39%);新疆维药收入( +22%),净利润( +6%);武汉人福收入 3.14 亿元( +100%),净利润 3200 万元( +73%); 2)医药商业:巴瑞医疗收入 6.22 亿元( +
网友回复
首旅真瘦:
麻药应该不好作假,不然刀子下去…半小时知道功效
渊龙腾飞:
研报来了。割肉清仓。
jason027:
距离上一份研报已经一年了,难得啊
云起时21906:
老乡别走啊
爱新觉罗783:
是的,看人福关键还是要看麻药是否增长,现在看麻药增长还算不错,这个价位应该有安全边际,毕竟是麻药行业的老大。
青之林:
对对地!
zinglet:
实在是让人无语,就像假药仃,把自己给玩丢了。
n910813736047752:
清仓
菜鸟haha:
Nnd吹吧
怎么请帖子啊1:
这份研报还是比较客观的,盈利预测也比较客观,基本没有夸大盈利。宜昌人福啊!多好的一个公司,可惜公司控股不足70%。
菜鸟haha:
多好的公司被王学海的情怀搞的如此地步!