网友提问：
伊利股份(600887)
研报日期：2018-08-31 伊利股份(600887) 事件 公司发布2018年度半年报，H1实现营业收入399.43亿元，同比+19.26%；归母净利润34.46亿元，同比+2.43%；扣非归母净利润32.28亿元，同比增长3.51%。 简评 大单品驱动结构升级，下线城市持续发力 2018H1公司营业总收入399.43亿元，同比+19.26%；2018Q2公司营业总收入201.9亿元，同比+14.04%。Q2收入稳步增长主要由于乳品市场增量和产品结构升级所致。整体看公司H1收入端高速增长，主要由于：1.产品来看，大单品依旧强劲，产品结构升级加速。公司的“金典”、“安慕希”、“畅轻”、“每益添”、“JoyDay”、“金领冠”、“巧乐兹”、“甄稀”等重点产品系列收入同比+30%以上，公司新品销售收入+5%；2.得益于三四线城市消费升级，公司渠道下沉效应释放，推动销量增长；3.公司产品市场渗透率进一步提高，渠道份额上升。截止2018年6月，公司常温液态类乳品的市场渗透率为81.2%（+2.7%），婴幼儿配方奶粉在母婴渠道零售额+38.7%。 销售费用投入大增，利润端暂承压 2018H1公司实现归母净利润34.46亿元，同比增长2.43%；2018Q2公司实现归母净利润13.46亿元，同比下降17.47%。Q2净利润出现下跌，主要由于营销投入增加导致销售费用大幅增加13
网友回复
风清扬逍遥游：
没用。市场用脚投票
千篇一律1：
跌到15不奇怪，T
LYF19676733：
利润增长率远低于银行股！银行股才五六倍！下调伊利股份目标价五六倍市盈率，目标价10以下
伊利V牛：
市场占有率不变，忽略波动，中国的巴菲特很多，都能预测未来！世界只有一个巴菲特，他从不预测！