网友提问：
易华录(300212)
研报日期：2018-08-31 易华录(300212) 事件：公司2018年半年报显示，上半年公司实现营收12.85亿元，同比增长2.72%；实现归母净利润1.09亿元，同比增长36.54%；实现扣非净利润1.03亿元，同比增长42.38%。其中2Q当季实现营收7.30亿元，同比增长1.92%；实现归母净利润6878万元，同比增长30.78%。 主要观点： 业务转型加速推进，毛利率水平显著提升 上半年公司营收增速较2017年大幅下降。从收入结构上看，公司传统的智能交通和公共安全收入规模分别同比下降34.8%和18.21%，主要由于公司主动放弃传统领域低毛利业务，智能交通行业毛利率38.98%，同比提升10.03个百分点；智慧城市业务大幅增长127.51%，其中数据湖收入规模超过3亿元，在整体营收中占比超过20%。受数据湖业务高毛利的影响，公司智慧城市业务毛利率达到42.2%，同比提升13.8个百分点；公司整体毛利率37.58%，较2017年提升9.05个百分点。上半年公司期间费用增长加快，其中管理费用率11.6%，同比提升3.0个百分点，主要由于2017年8月国富瑞并表造成费用增加，研发投入、无形资产摊销都有所增加。上半年公司经营活动净现金流为-5.50亿元，现金流状况有所恶化，主要由于徐州、泰州的数据湖项目的现金回款有所延迟，预计下半年公司现金流将有明显改善。 数据湖
网友回复
使命到：
放屁黑嘴
造假套现变脸低迷：
发表于 2018-08-3117:37:10航天科技集团，
中国卫星大股东航天五院为什么不学学海康威视大股东中电科呢？
航天云网正着急找壳呢，航天晨光持其股份……
相差50倍，中电科中海康威视市值最大四创电子市值最小！
低位放量！中国航天+中国电子=长城军工？
中电科最弱四创电子，航天最弱中国卫星。
估计下个中国卫星?航天科技?四创电子?
航天机电→航天晨光→航天发展→航天通信，轮翻涨停，估计有大资金进军工股！
航天晨光参股航天云网，航天云网借壳上市?
四创电子，电科博微！
神州信息，量子通信！
飞腾芯片:中国长城！快，抄，抄，底:，底……
价值投资，央企重组，航天军工，国产芯片，大国重器，量子通信，国产软件，北斗导航，国家核心资产！
...
股友qGKgR3：
真会吹
荷乡蓑笠翁：
这份研报有很多干货，值得认真读一读。
不想再见123：
到2020年每股收益5.87元，那以20信的市盈率股价将达到120元妥妥的！
不想再见123：
20倍的市盈率，股价上120，发财了
吧里骗子好多：
研报没完没了 股价还要跌
股友XJSAAJ：
确实，看来作者有与公司有深度沟通。
吧里骗子好多：
看来你没好好看中报和提前的公告报道啊 都是人人知道的事情 呵呵
股友XJSAAJ：
这份研报比其它的写得具体很多，与我掌握的情况比较一致。
荷乡蓑笠翁：
这份研报叙述目标任务数字很具体，这也是我们一直关切的。