网友提问：
鄂尔多斯(600295)
研报日期：2018-09-03 鄂尔多斯(600295) 环保趋严、产区集中，硅铁价格仍将强势。 2018 年硅铁下游炼钢需求量稳中偏紧，制镁需求量较为稳定，出口量大增，总量稳中有增；但环保政策趋严、环保督查频繁、产区集中使得供给的不确定性较大，我们预计硅铁价格仍将保持强势。 需求旺盛、 锰价高位， 共同支撑硅锰价格。 特钢行业维持高景气度，硅锰下游需求量稳中有升，此外锰矿价格持续高位，对硅锰价格形成支撑。 全球硅铁合金龙头再起航。 鄂尔多斯是全球最大的硅铁合金生产和销售企业，借助一体化全产业链，成本竞争优势明显， 硅锰、硅铁产量逐年提升。羊绒服装及化工板块业绩也在持续改善，处于良性发展通道。公司各项业务经营状况良好，大股东连续增持公司股份，增强了对上市公司的控制力。 盈利预测与投资评级： 我们预计，鄂尔多斯 18-20 年摊薄 EPS 分别为 0.72 元、 0.76 元和 0.78元。考虑到铁合金价格持续高位，公司羊绒服装的全产业链竞争力优势以及品牌重塑战略成效显著，我们给予公司电力冶金化工板块 2018 年 13 倍 PE，给予羊绒服装板块 1.3 倍 PS，则2018 年公司每股价值为 10.87 元。首次覆盖，给予“增持”评级。 股价催化剂： 硅铁、硅锰主要产区环保督查趋严；下游需求超预期；产品价格大幅增长；市场占有率扩大等。 风险因素： 宏观经济风险；政策
网友回复
股友nCIhYW：
大早上发什么公告，艹又要跌啦
股友yejiTm：
我记得之前方大炭素出研报预测理论利润40亿后涨了两三倍~~~怎么解析
蓝梦追忆：
只要公告利好，就意味着股价有一波下跌！
川中股眼：
QNMD研报，套人的玩意儿