网友提问：
徐工机械(000425)
研报日期：2018-09-05 徐工机械(000425) 核心观点：公司上半年业绩实现高增长，主要有两个原因：行业景气度高，公司主导产品起重机供不应求，付款条件也在不断改善。应收账款、存货等历史包袱加速处理，新增资本开始有限，公司盈利能力持续恢复，净利率向上弹性大。行业复苏叠加公司自身盈利能力修复，公司作为行业龙头，业绩弹性较大，坚定强烈推荐。若考虑集团挖机资产注入，则公司产品布局和行业地位更上一层楼，目前市值被低估。 业绩高速增长，起重机供不应求，历史包袱加速出清。业绩持续高速增长。2018年上半年公司营业收入239.44亿元，同比增长65.81%；净利润11.04亿元，同比增长100.62%，受到原材料价格上涨以及受理二手机的影响，毛利率同比下降了2.26个百分点，达到17.6%，目前原材料价格已经基本稳定，公司能够消化。产品销售势头良好，起重机供不应求。徐工机械1-6月份起重机合计销量12808台，同比增长59.78%，移动起重机市占率保持世界第一，履带式起重机市占率达到47.52%，公司汽车起重机订单已经排到9月底，且由于供不应求，近期价格微涨。历史包袱加速出清。公司上半年加速处理积累的二手机和法务机等历史包袱，下半年剩余很少，历史包袱逐渐出清，资产质量进一步优化。 报表修复，盈利向上弹性大。新增资本开支有限，有助于毛利率企稳回升。公司的产能扩张周期主要在2011-
网友回复
sf228：
忽悠接着忽悠。
sf228：
不要脸。
天下同归而殊途2：
真讨厌！！！！
天下同归而殊途2：
底没看到，头倒是有了！！
wzfjgfjg：
感觉在派发筹码
股友1q0rei：
我的个亲娘四舅奶奶，我嫖还不行吗？
破镜者：
你倒是来几个涨停板啊！天天瞎逼逼有意思嘛
我该有个股名：
现在你要发严重亏损有退市风险股票才可能涨上天……比如乐视
发现价值创造财富：
真是有问题了 可怕到了无法怀疑
mp47769321468035：
幸好买了三万股，明天涨停
股市中的稻草：
天天吹！天天跌！垃圾股！3块以下可抄底
股友4P2igY：
我不知道为什么只要是专家一看好的股票，卖就对了
勐帕雅：
明天直接拉板比你发一百篇文章都管用。
股友周哥：
唱你妹