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三维通信(002115)
天风证券三维通信(002115)2018年半年报点评:掘金微信流量加速变现红利+5G 静待绽放 业绩持续高增长可期 腾讯社交广告和微信自媒体业务增长势头迅猛,未来持续高增长可期 从收入端看,2018上半年公司收入14.29亿元,同比增长216.5%,其中互联网信息服务业务营收10.26亿元(其中广告业务9.12亿,微信自媒体9477万,已接近去年全年自媒体业务收入),占公司总营收比例71.82%,主要源于互联网广告业务发展迅速,公司持续加大对以微信为代表的腾讯社交产品的广告投放业务的投入,在腾讯SMB服务商中名列前茅;通信设备制造(主营网优)营收3.75亿元,同比下降14.64%,在运营商集采的严酷竞争环境下,公司通过积极调整产品结构,开发高毛利产品、拓展海外销售等方式提升通信网优业务竞争力。整体来看,公司初步实现了"通信网优业务及互联网广告业务并举"的经营发展战略。 从利润端看,上半年净利润6933万元,贴近公司此前预告区间上限(5000-7000万元)。实际上,巨网科技上半年实现归属于母公司的净利润7716.47万元,高于公司整体利润,发展势头迅猛。同时,公司三季报业绩预告区间为1.3亿-1.7亿元,同比实现大幅增长,主要源于巨网科技互联网广告业务预估较上期发展迅速,并表效应显着,同时3季度部分完成拟处置房产过户交割(如果全部交易完成,则预计可贡献处置收益6500万元)。 从毛
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股友X0FyTZ:
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