网友提问：
华发股份(600325)
我高度看好半年报爆发式增长135%的华发股份！2018年业绩估计至少1.50元以上，不排除超预期达到1.80"2.00元，给予15--20倍市盈率，合理股价应该是多少？目前才5.65倍市盈率。@东方财富网【机构：A股处于十年一遇行情拐点 有望展开一波“吃饭行情”】本周市场终于出现了像样的反弹，公募机构认为很可能展开一波“吃饭行情”。不少私募基金认为现在是市场底部，甚至认为现在正处于“十年一遇”的行情拐点上。O机构：A股处于十年一遇行情拐点 有望展开一波“吃饭行情”
网友回复
王若谷：
华东雁荡山： 小盘房产股，行情好的时候，可以有30倍市盈率，也就是说华发有到50机会，但需要等待。横琴半岛是中国最适宜居住的地方，且经济不错。为什么深圳房价高于广州，因为深圳夏天气候凉爽，广州蚊虫多如牛毛。我的回复：我看华发到15--20倍市盈率！
王若谷：
银行地产股崛起！力挽狂澜！其中农业银行特别突出，飙升7.08%！南京银行也不错，大涨3.42%。地产股万科飙升7.46%，15.61倍市盈率；保利地产大涨4.70%，12.02倍市盈率；华发股份虽然也上涨了2.43%,显著落后了，才5.65倍市盈率，不过相信将后来居上的，华发的基本面和成长性远远高于万科、保利地产！
n180613754264372：
房地产股香港股市里几倍市盈率多的是
王若谷：
我说的是a股，600325也在a股。中国恒大在香港，也有近10倍市盈率！
粤APF813：
深圳的房价比广州高的原因是因为蚊虫少，我服了！
新经济新时代：
王若谷，你他妈的就是个人渣！！！！！！
n180613754264372：
a股也一样
房价上涨的原因：
今年华发业绩超过保利，明年比万科，对照下不就清楚了
房价上涨的原因：
华发每年增长100%，三年后对照茅台。这都看不清么？
王若谷：
夫子自道吧！哈哈～
王若谷：
a股不一样，目前在2700点底部，周末收盘，地产股万科飙升7.46%，15.61倍市盈率；保利地产大涨4.70%，12.02倍市盈率。它们的半年报分别只增长25、15%，而华发半年报爆发式增长135%！到年底，华发年报爆发式增长将更加让人目瞪口呆！
王若谷：
这个“新经济新时代”，是专门为了到我的帖子里喷粪而开立的。
星际007：
本人看到78.
房价上涨的原因：
华发主要是半年增长太猛，现在太好的反而让人以为不真实。如世荣就坏事。不过事实胜于雄辩，未来一季季业绩出来，华发股价自会体现。
房价上涨的原因：
5000点华发市盈率达到30倍，明年华发业绩是3元/股，可望90股价，后年更高
房价上涨的原因：
如果，这轮牛市国企股替代中小创上轮牛市比价，华发股价可以超过暴风300，毕竟业绩是暴风无数倍。。。3000也可
王若谷：
目前7、8月份华发的销售额出来了，继续爆发式，翻倍甚至翻n倍增长！
王若谷：
目前7、8月份华发的销售额出来了，继续爆发式，翻倍甚至翻n倍增长！
房价上涨的原因：
按我们对华发未来业绩预计，18年业绩1.7元/股，19年3元/股。平均每年是100%的成长。这种高成长市盈率是无限量的，股价能涨到多少天知道。。。三年后也许超过茅台了。
雾的旗帜：
华发的价值应在9元左右，目前明显低估。
王若谷：
华发这种爆发式增长，原因在于得天独厚，是其它股票无法复制的！
房价上涨的原因：
这点咱也知道，华发模式类似恒大，多年的积累一朝爆发，一跃成为中国地产老大
王若谷：
否！华发的价值应在15--20元左右（仅仅给予10倍市盈率），而目前2700点底部区域，万科已经15--16倍市盈率，保利地产已经12--13倍市盈率！华发半年报增长135%，目前明显低估。
王若谷：
巴菲特为何成功？请看他的投资哲学！补充一条：必须选择蓝筹股，必须选对股票！
@钱皓
【巴菲特的投资哲学：坚持买买买，30年后人人都可以成富翁】股神巴菲特曾在接受PBS采访时阐述了自己的投资哲学：不要去理睬股市明天后天大后天的涨跌，坚持买买买，30年后人人都可以很富有！L葛唯尔的秒拍视频
王若谷：
地产公司必须高负债，高负债才能高发展！只有信誉好、有口皆碑的地产股才能贷到款，才能高负债。这是常识！有人信口开河，大放厥词，令人笑掉大牙，贻笑大方。只要建筑的房屋有市场，净资产收益率大于贷款利息，就不妨高负债。
永远前进的牛牛牛：
发表于 2018-09-2409:25:30构名称 2017A 2018E 2019E 2020E
收益 市盈率 收益 市盈率 收益 市盈率 收益 市盈率
近六月平均 2.54 10.15 3.13 39.95 3.87 34.07 4.73 32.25
机构名称 2017A 2018E 2019E 2020E
收益 市盈率 收益 市盈率 收益 市盈率 收益 市盈率
六个月平均 2.54 10.15 3.13 39.95 3.87 34.07 4.73 32.25
中邮证券 2.54 10.15 0.03 935.00 0.03 806.53 0.04 705.76
长城证券 2.54 10.15 3.46 7.45 3.81 6.77...
永远前进的牛牛牛：
万科2018年机构预测大概每股收益3.3元吧，PE也就7倍多。华发是不是能达到每股收益1.5元相当不靠谱，2018年报每股收益机构预测0.9元，目前也是7倍多的PE了，没低估多少吧
永远前进的牛牛牛：
好像600325下半年就没什么大项目可以结算了
永远前进的牛牛牛：
其实华发的大股东一心想把公司股价做低，利用高管拼命减持砸股价，这是其他大股东所不齿的。另600325其实在地产股中没有高估多少。万科保利都是下半年结算项目巨多，下半年的收益多是上半年3倍左右，反观600325下半年已经没什么大项目可以结算了。再加上大股东又要向2017年年报那样人为调整帐目提前缴付几十亿递延税，直接拉低本年收益
更可气的是公司高负债，现金流极度缺乏，不惜向外借几百亿的高利贷，每年利息都要几十亿。但偏偏每年还要提前缴税几十亿，就不能够合法按时交，把自有资金多周转一下，降低财务成本每年可节省近8亿？
王若谷：
驳斥两个谬论：
1.你以为增长15、25%就是金子，而爆发式增长135%的华发股份反而不是金子吗？！你这是什么逻辑，外星人的逻辑吗？！
2.地产股的旺季都在第四季度，第四季度的业绩将达到甚至超过前三季度的总和，这是地产股的普遍规律，华发股份也不例外！华发2016年公积金10转8扩大股本近一倍，并且派8元的高分红后，2017年第四季度的业绩竟然基本上达到前三季度业绩的总和，你看不到这个事实吗？！而现在更是135%爆发式增长，远远将其它地产股扔在后面！