网友提问：
紫鑫药业(002118)
2010年紫鑫药业涉足人参业务后创造了惊人“业绩 ”：2010年实现营收6.4亿和净利润1.73亿，同比增长151%和184%，2011年半年报再接再厉，实现营收3.7亿和净利润1.11亿，同比增长226%和325%。2011年8月上海证券报发表了一篇文章《自导自演上下游客户，紫鑫药业炮制惊天骗局》，揭开了紫鑫药业通过关联交易造假的内幕，质疑紫鑫药业供应商和客户之间的关联关系。2011年10月19日证监会开始立案调查，2014年2月21日对紫鑫药业作出了处罚，查明紫鑫药业未在2010年年报中披露相关公司的关联关系和关联交易。图片在2011年被调查后，紫鑫药业人参业务快速缩减，导致整体收入和净利润都有所下滑。2017年人参业务收入开始快速增长，比例占总收入53.65%。2016年和2017年净利润同比增长318%、128%，主要原因是人参业务销售的贡献。2014年以来紫鑫药业人参毛利率急剧上升，从37.80%上升到2017年的89.33%，这毛利率高的惊人！图片离奇高的毛利率伴随快速增长的存货，特别是消耗性生物资产。紫鑫药业消耗性生物资产主要是林下参，2015年消耗性生物资产只有4.23亿，2017年就增长到30.06亿。图片再看看2010年-2017年的现金流和分红状况，只有2014年和2015年现金流净额是正的，2017年净利润3.71亿和经营现金流净额-13.21亿完全不匹配，
网友回复
明日联盟：
发表于 2018-10-0920:17:052014年紫鑫药业销售给敦化市华韵工贸有限责任公司1.38亿，然而当年敦化市华韵工贸有限责任公司的工商局信息显示收入为零：
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敦化市华韵工贸有限责任公司2016年收入也是零，利润为-1.25万。
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敦化市华韵工贸有限责任公司2014年从业人员只有3人，2015年减少为2人，2017年只有1人。
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依据上述公开信息，说明敦化市华韵工贸有限责任公司很可能是一个空壳公司，让人不得不怀疑紫鑫药业人参业务销售的真实性。
2、吉林庆大堂医药有限公司
吉林庆大堂医药有限公司2014年-2016年都是紫鑫药业人参业务的前五大客户之一，法人叫焦广久，持股49%的股东是焦广俪。
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从2018年4月...
明日联盟：
发表于 2018-10-0920:20:214、个人客户
紫鑫药业人参业务有两个“个人”的客户，分别是王宁和席峰，销售额分别为2171万、1504万。值得怀疑的是，个人有这么大的销售能力？
客户为个人的业务，财务造假可能性较大，比如新三板的赢鼎教育（833173.OC）。
5、长春市鑫参源商贸有限公司
长春市鑫参源商贸有限公司位于2014年人参业务应收账款第四名，关联方写着“否”。
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可是风云君发现长春市鑫参源商贸有限公司2013年-2014年的邮箱联系地址（21668776@qq.com）是和紫鑫药业多家关联公司的邮箱联系地址是一致的。
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6、北京参养堂生物科技有限公司
北京参养堂生物科技有限公司位于2015年人参业务应收账款...
明日联盟：
做过任何的跌价准备。
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紫鑫药业2017年应收账款有7.44亿，按账龄分析法计提坏账准备，明显比同行业上市公司宽松得多。
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四、结束语
紫鑫药业有业绩但无现金，2016年和2017年净利润分别为1.63亿和4.38亿，却没有一点分红，大股东也押上了全部身家。
2017年年报显示，大股东敦化市康平投资有限责任公司（简称“康平投资”）也缺钱，股权质押比例为99.68%。
仲桂兰为原实际控制人郭春生的母亲，股权也几乎全质押了。
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风云君认为紫鑫药业有再次财务造假的嫌疑。
2018年4月大批高管辞职，包括财务总监兼董事贺玉、前董秘兼董事钟云香、董事李宝芝、证券事务代表邵旭等——这些都是不好的迹象。
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8月31日紫鑫药业又传出控股权可能变更的消息，拟引入国有资本战略投资者，9月6日又宣布进军区块链领域。这些消息是真是假？是虚是实？未来怎么发展？
善道者：
你急啥
笑傲股市0335：
都已经告诉你禁声，你会为你的付出后悔，当前市场不会按你的套路出牌。恐惧时你会抛地板儿的。股市的规律决定了你一定会割在地板上。走着瞧。！你研究的东西本人早就研究过。天下嚷嚷皆为利来，关系身家性命的事，博弈斗不过大股东的。
laowanguo888：
用这么大的精力，想让股民在这个价位“割肉”？我绝对用补仓来认可你。
捕歼战斗：
你这狗日的，8年前的黄历拿来今天翻。
股友AJPqzw：
这个不是他说的，是市值风云这个APP推送的，还在第一条
股友AJPqzw：
这个不是他说的，是市值风云这个APP推送的，还在第一条
股友AJPqzw：
楼主何意，可愿分辩一二？
穿越熊牛2016：
明天跌停，满意不
hcyhncs：
一个人有时犯错误是可以原谅的。但重复犯错误是绝对不能饶恕的。这个道理相信每个人都是知道的。
陈丽虹：
坏人
陈丽虹：
坏人
戴赫洋：
有三点要注意：1、关联交易肯定存在的，但一年比一年少，公司确实在不断发展壮大；2、质疑应收账款计提宽松，但公司2018年确实回收了近1500万的5年以上应收账款；3、总是拿高管离职说事，什么动机啊？
股友念：
毛病
雾里看花仙子：
写这个有意思吗？
股票清仓便宜卖：
发表于 2018-10-1000:28:55山参交易双方及交易进展
供 应 方:吉林紫鑫药业股份有限公司
委托采购方:敦化市康平投资有限责任公司
受托采购方:敦化市华韵工贸有限责任公司(以下简称“华韵工贸”)
康平公司由于经营范围原因,委托其全资子公司华韵工贸与公司进行野山参交易, 2014 年 3 月 18 日公司与康平公司、华韵工贸签署了交易...