网友提问：
S佳通(600182)
福建佳通部分股权，福建佳通2016年估值67.388亿，2017年估值66.9895亿，估值差别不大。2016年赠送10.2%福建佳通股权价值6.8735亿，2017年赠送29.14%股权价值19.52074亿。2016年对应除权股价16.42元，2017年对应22.96元，2016年股改方案流通股东最终得到的对价相当于转增股份前每10股获得：（1.7亿股原股分+1.8893亿股转增)/6.8亿股转增后总股本*6.873585亿元*10股/16.42元股价/1.7亿股=1.2997股；2017年为：（1.7+5.1）/13.6*19.52074*10/22.96/1.7=2.50061股。所以从以上计算公式可以看到股价作为分母对于股改对价影响很大，原因是福建佳通的估值是变化不大的，即使按照2017年的股改方案，如果股价大幅度降低，计算出来的对价就高很多。设计这个模型的人很聪明，让股价成为一个股改的博弈关键点，股价越低，对价越高，但是市场资金会自行判断，如果股价大幅低于股改价值，就会买入，推高股价，经过几次博弈，股价就会和股改价值逐步靠拢，股改时间将成为一个股改价值折价的因素。简单概括如下，参照16，17年的股改方案：如果16-18元平台进行股改，对价大概是10股对价3股左右如果10-12元平台进行股改，对价大概是10股对价5股左右如果6-7元平台进行股改，对价大概是10股对价10股
网友回复
超级土豆888：
本贴欢迎所有散户进入讨论，谢绝一切水军入内（无论是大股东，还是庄家主力，券商等）
超级土豆888：
再次重复我的观点，参考目前市场同行业的上市公司，如果没有股改题材，182佳通的合理估值就20多亿市值，股价顶多7元。
由于有未来股改的题材炒作影响，但是目前总体市场的流动性严重短缺，未来3-6个月下跌：
16-18元，企稳的概率10%
10-12元，企稳的概率30%
6-7元，企稳的概率60%
少说多干闷声赚钱：
sb,装B，外行。鉴定完毕
超级土豆888：
你有本事，可以发表你的观点，骂人代表无能的表现
股友kiIs2p：
12元左右6-7元绝对到不了哈哈。
少说多干闷声赚钱：
股友的计算？什么股友，一帮小散自言自语。都按所谓的价值，为何3000多支股市盈率从10以下到上千不等，存在即为合理，中外概莫如此。别不懂装懂，Sb小散
超级土豆888：
这个计算公式是这位股友从2次股改方案的公告中摘录而出。如果你继续骂人，马上拉黑。
本帖子只供散户进行客观讨论而用。
大鳥1972丶4881：
写这个公式的忽略了两点，可以说是严重混淆视听
一是注入的福建佳通估值是否合理，说白了有没有注水，还有一家企业的估值也不是一成不变的，全A股这样下跌你企业估值怎能那样坚挺？
二是股权分置改革的初衷是大非和大股东让利给流通股东换取流通权，上两次方案把转增权利给了大股东和流通股东，此为严重蹭热点，蹭热点也行，偏偏咋把大非给漏下了，正确方式应为大股东和大非把对价给流通股东，最起码不能大股东一样吃肉，大非连汤都没得喝
希望广大散户擦亮眼，不要被某些人诱导
还有哪些混淆视听的请多指教
大鳥1972丶4881：
写这个公式的忽略了两点，可以说是严重混淆视听
一是注入的福建佳通估值是否合理，说白了有没有注水，还有一家企业的估值也不是一成不变的，全A股这样下跌你企业估值怎能那样坚挺？
二是股权分置改革的初衷是大非和大股东让利给流通股东换取流通权，上两次方案把转增权利给了大股东和流通股东，此为严重蹭热点，蹭热点也行，偏偏咋把大非给漏下了，正确方式应为大股东和大非把对价给流通股东，最起码不能大股东一样吃肉，大非连汤都没得喝
希望广大散户擦亮眼，不要被某些人诱导
还有哪些混淆视听的请多指教
duwoo34：
按普通公司可以这样估值，但未股改股有三分之二的流通股的权限，佳通的股价由掌握了三分之二流通股的庄家说了算，谁拿到三分之二流通股，股价就可以直上云宵，任何股改方案都能过，所以S佳通归根到底是筹码博奕，不是股价博弈。我确信会有一大批散户会珍惜这一百年一遇的机会！就象圆明园的12生肖头像，就100不到的成本，成为历史的唯一，一个就值上亿，为什么?你花1亿能买来历史上浓重的一笔?但S佳通绝对可以，因为大股东是外资，操作得当会进教科书!!!!!!
超级土豆888：
1. 福建佳通的评估价格67亿元，大概10亿美元，是否合理，我们可以继续讨论
2. 没有看懂你的意思，在股改方案中写得很清楚，大股东代替其他非流通股履行股改对价，这在所有的股改案例中都存在，不是只有182一家，大非属于受益方，怎么阁下写的好像是大非吃亏了？
大家都是用自己的真金白银在理性投资这个市场，请不要用任何煽动性语言，否则直接拉黑。
超级土豆888：
我同意阁下的观点：股价是由资金和筹码博弈产生，但是有一点必须要知道，从去年开始，当局开始打击任何利用题材炒作的市场操纵行为，在这种情况下，没有庄家主力敢顶风作案，尤其是现在大数据的监控，发现异常账户，证监局和交易所当日就封账号，连营业部和证券公司也是事后才会知道。
所以阁下说的什么历史唯一等等炒作题材，已经是历史了，以后不会再出现，当然你一定要相信，我也没办法，但是市场会给出答案的。任何的炒作最终是一种击鼓传花的游戏而已，没有接盘侠，即使炒作上100元，谁来接盘？？？
超级土豆888：
我同意阁下的观点：股价是由资金和筹码博弈产生，但是有一点必须要知道，从去年开始，当局开始打击任何利用题材炒作的市场操纵行为，在这种情况下，没有庄家主力敢顶风作案，尤其是现在大数据的监控，发现异常账户，证监局和交易所当日就封账号，连营业部和证券公司也是事后才会知道。
所以阁下说的什么历史唯一等等炒作题材，已经是历史了，以后不会再出现，当然你一定要相信，我也没办法，但是市场会给出答案的。任何的炒作最终是一种击鼓传花的游戏而已，没有接盘侠，即使炒作上100元，谁来接盘？？？
大鳥1972丶4881：
从你言语中看出很多东西，
第一你可能只不过是众多期待低价买入者之一，说你庄托抬举你了
第二你对佳通的股改方案根本没有仔细研究过，人云亦云罢了
第三你是个性格怪异爱钻牛角尖的人，听不得不同意见和看法，动不动就拉黑的人内心得多脆弱啊哈哈
大盘底部区域内底部若隐若现，这个位置看空佳通可以，但是新加坡人再做空就是不想股改与天朝对抗，好自为之吧
超级土豆888：
有本事，理性参与讨论，本帖不欢迎股市小红粉，我们散户是来投资赚钱的，不是来讨论意识形态问题的，如果你对意识形态有兴趣，就不应该来到股市，股市是一个赚钱投资的场所。
超级土豆888：
你的逻辑性自相矛盾，一方面认为莆田佳通的估价有水分，另一方面认为佳通的股价偏低。
有毒的股票：
福建佳通市值20来亿？前两年一年的利润就是六个来亿，土狗真会猜测！
超级土豆888：
嗯，所以我在主帖里说，是一种博弈，股价的底部没有绝对的，概率而已。
超级土豆888：
请你看清楚，我什么时候说过福建佳通的市值20来亿？
超级土豆888：
另外再提醒一下，即使参照2改方案，182持有的莆田佳通比例80%计算，莆田佳通评估入账70亿左右，80%就是56亿，即182股改完成的市值就是55亿左右，目前16元股价的182的市值就50多亿了，所以基本与股改完成后市值持平。
参照目前市场的流动性严重短缺和资产价格的大幅杀跌，182的股价必然要向下修正。
时间是最佳操盘手：
就问你一句，你有没有佳通，如果没有就滚，如果有，为什么如此恶意唱空佳通，晒一晒你的持股。
超级土豆888：
我已经说过很多遍，目前1000股佳通，成本26元，减仓到最低的1%仓位以下了。
如果你是散户，应该记得我在25元，9月8日开始，已经多次发帖提醒大家散户要赶紧出逃，要逃在主力之前。
海上网友：
只有1000股佳通的股神为何这么有底气在这里指导大家
超级土豆888：
9月8日，25元，一直提醒大家散户出逃，有历史发帖为证
股友5G8Puk：
土豆狗没脸没皮，不怕骂的，大家别太执着。
股友5G8Puk：
大盘环境不好，再加土豆狗一波又一波乱叫乱咬，对佳通产生不好影响。
股友5G8Puk：
亏得多，只要有资金，可见机加仓，步子要稳一点。无资金，现在可选趴下，别乱割肉！
股友5G8Puk：
大家如果都这样，咱们看土豆狗会不会更急眼？我个人觉得佳通再低也低不到哪里去。
超级土豆888：
我说过了，水军离开我的帖子。
你这个水军，从25元开始，一路忽悠散户做接盘侠，让你们这些主力能够成功从25元出逃。