网友提问：
中工国际(002051)
虽然我们无法阻止大股东一手操控收购中元，但是，我们也要发出我们的声音：反对收购方案。除非，对应中元的溢价，收购价最少25元，即：12.57亿/25=5028万股。最多折算5000万股.
网友回复
淡定佛：
发表于 2018-10-2413:35:28中工国际年营业额109亿，利润14.8亿多，总资产185.9亿。中元年营业额30亿，利润只有1.2亿，总资产不到8亿，负担沉重，却估价12.57亿，美其名曰收益法估价。单纯看1.2亿的年利润好像市盈率不高，这是跟新股发行比较。目前的大盘，这个估价明显是大股东想卖个好价钱"更多拿取中工国际的股份，非常无耻。
估计最后想拿1亿股份换（现在的发行价只有不到9000万股）
整合之后业绩可以增厚一分钱每股，但总股本却扩大近十分之一。有效的稀释啦其他股东的利益。无耻就是这么来的。
以大股东卖中元的逻辑，中工国际总资产和收益率来反向测算中工国际的估值，折合每股的合理价值在17-18元。没有溢...
淡定佛：
如果中工国际是私企，中元折算成3000万股都没人愿意。心黑的国机，太可耻啦。
坚持价值投资必胜：
说得好
祥仔9yi37g：
股票跌得股友有点不分主次了，工程建筑公司，核心竞争能力是设计和技术，不是施工管理本身，项目经理大量挂靠的，施工工人都是安装图纸施工，这些人可以换了一批又一批，但代表技术的总工和设计人员高薪而且非常稳定，因为这些人才是核心竞争力。所以人家设计单位要求高估值不为过，而且人家还不一定愿给你收购呢，现时有资质有资历的设计公司根本不缺项目。
淡定佛：
你有没有看收购资料。中元的实际资产只有4亿，这里面还有北起院装备这样巨亏的包袱资产，所谓30营业额有多少是设计收入？需要养活多少人和单位？看清楚再说。真有那么好为什么ROE只有4个点。自身估计竭尽全力高估，换取中工国际股份却压低到8倍左右市盈率来折算，你不觉得很过分吗？央企重组的精神是不能违背中小股东的利益，大股东凭借绝对控股权，搞一言堂来牺牲广大股东利益，难道不应该被质疑被批评被谴责吗？
祥仔9yi37g：
国企改革都是这样，有些员工总是要安置得，体制决定的，需付出点代价，但总归设计资质能增加承揽工程的资质资历，提高竞标中标率和管理的水平。
祥仔9yi37g：
大股东的上级部门是国务院国资委，是国家，进不了私人腰包，所以不存大股东利益输送，主要还是为了解决部分员工的安置问题，就像买鸡肉搭块鸡头什么的。
待到春风传佳讯：
小散能做的只是在股东大会上投反对票！！！！！！
西楚隐士：
以14.57元收购，是有溢价50%的，溢价不仅有国机考虑中元公司的价值原因，也有担心股价下跌带来的损失。现股价下跌25%跌至11元，对应有两种收购方案：1，以当初14.57元发行价所有对应股份（7800万股）所占中工国际总股份比例，发行给国机集团，而不论股价多少；2，若是以下跌20%的发行价收购，则不应再考虑50%溢价了。这两种方案对中工原股东和国机集团都是公平的。