网友提问：
天神娱乐(002354)
解读灏璋“被立案调查的大股东是如何割韭菜的”（以下简称“璋文”）初看璋文给人的第一感觉作者肯定是一位深资的财务专家，尤其是对财务一窍不通的股，因为通篇文章引入不少财务概念，并配以图表说明，实际如此吗？该文只要是初懂财务的人看过，一定会说四个字“胡说八道”，即使是不懂财务的股民至少也可以指出三个错误，如果该文作者是个财务人员，则其心可殊。下面就该文逐一解读：首先，璋文中的囚房、天神被发监管函和立案、市值73.21亿元等股民都可以看出问题所在，就不在多说了。1、璋文称：“天神娱乐毫不犹疑的选择高溢价借壳上市”。天神互动借壳时估值24.51亿元，净资产2.97亿，增值21.54亿，溢价7.26倍，稍后恺英借壳溢价20倍，作为一家游戏公司，正如该文称：“彼时，根网游概念股正当红，何况借壳前夕的天神互动业绩一直表现不俗，”，这个溢价高吗？股民自己可以判断。2、璋文称： “由于《孤芳不自赏》该影视剧由于天神娱乐对相应版权的擅自商业化制作成页游，侵犯相关上诉三家企业合法权益，因此在2017年7月31日处以相关民事罚款，合计1250万元。”等，根据天津市第二中级人民法院（2016）津02民初944号民事一审判决书表明：（1）这是一起合同纠纷的民事诉讼案件，该文则称为：“侵权纠纷”和“侵犯合法权益”。（2）原告为二家，该文则称为：“上诉三家企业”。（3）合同约定，并未进行商业运营，该文则称为：“对相
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相对论888：
证监会：坚决打击严重侵害投资者合法权益的网络“黑嘴”
梛灬叕怎様：
你绝对是一名注册会计师，好专业，佩服，该不会是我同学老蒋吧？我请他帮我看天神的财务报表，他一直忙的没有时间看
梛灬叕怎様：
你看一下天神今年的一季报，有没有隐瞒利润？应收账款，应收款合计相比去年1季度，去年底，均高出2-3亿，预付款多增加了1亿，解释为公司大客户还没有结帐
梛灬叕怎様：
今年的一季度净利润下滑24%，其中21%来自今年没有变卖股权的收益，而去年有，今年扣的非，其实是去年归属的Av，抛开去年1季度的变卖股权收益，站在同一起跑线，今年1季报净利润为下滑3%，如果1季报隐瞒利润成立，则实际净利润为增长
梛灬叕怎様：
今年的一季度净利润下滑24%，其中21%来自今年没有变卖股权的收益，而去年有，今年扣的非，其实是去年归属的Av，抛开去年1季度的变卖股权收益，站在同一起跑线，今年1季报净利润为下滑3%，如果1季报隐瞒利润成立，则实际净利润为增长
we818：
we818：
we818：
李紫荷：
没想到天神吧里还有那么专业的财务分析师，的的确确给大家上了一课，所以说炒股不能只靠看研报，听小道消息，看股评大咖作秀，关键还是自己去了解，去研究，去判断！天神已然走成这样了，就它的估值，净资产，业绩来说再坏也坏不到哪去了，那些天天唱空的人其实影响不了天神的小散的，因为多数小散都是套住的。谁会在低位割呢？谁都在想天神涅槃重生、否极泰来，甚至变成大牛股！所以真正唱空的人其实就是想低位收筹码的人，他们的用心才是最险恶，最卑鄙的。
股友zi8Gs6：
有人恶意做空,奇怪的是天神的管理层视而不见,不进行反击
什么区块链,独角兽,感觉天神的管理层不想蹭热点
参股悦享金服51%股权,进军金融业,怎么也算了利好吧,公司连个公告都不发
海南板块炒的正火,签约海南生态软件园算利好吧,自家官网上都有,海南电视台都播了,董事长被立案
公司才开始说核实,你自己家官网上早就报道了还要核实
和盛大合作是利好吧,如果董事长没被立案,这样的利好消息你们还想捂多久,
面对自家的股票断崖式的下跌,感觉天神的管理层无动于衷
梛灬叕怎様：
从它隐瞒1季度利润，就可以看出，它不需要利好，只需要利空，不需要股价上涨，只需要下跌
傻人都知道：
我不是注册会计师，我只是一家小企业的普通会计，你说的一季度应收账款增加有没有隐瞒利润的可能问题，我只能说应收账款增加与隐瞒利润无关，甚至有的公司可能利用应收账款虚增利润，但从现金流量表看收到销售商品收入现金与营业收入的差异基本与应收账款增加差不多，所以应收账款增加属正常现象，收入是尚未结算造成的，与公司一季度表述一致，预收账款的增加才有可能隐瞒利润，比如茅台。
至于预付账款增加，今后有部分款项可能会被费用化，增加今后的成本，但天神预付款增加可能是平台收入增加需增加支付游戏开发商的分成款。
季度报告数据较少，较难分析，对于一季度的经营情况我已经分析了。
作为一家互联网公司，经营状况的评价不是看其一时的利润多少，评价主要看收入、现金能力和毛利率等指标，所谓现金能力是指净利润+固定资金折旧+资产减值。
股友I6VSVJ：
有屁用！十大流通股东里有好几个在减持！他们都不看好，散户能拉台股价？唱得再好也没用！开盘没有大资金维护股价必定崩盘！到时猪头彻底完蛋了！
梛灬叕怎様：
应收账款和应收款，没有收到以前，是不能计入当期营业收入的吧？
梛灬叕怎様：
当期不确认这部分营业收入，当期就不会确认相对应的利润
傻人都知道：
发表于 2018-05-2214:06:44天神经过这几年的并购实现快速增长，也积累了不小的商誉，也正是商誉问题成为别人诟病的原因，俗话说:“苍蝇不叮无缝蛋”，如果不是出现有缝蛋，股民也捡不到便宜货。
天神就目前来说，基本面还是不错的。天神这几年并购的公司除妙趣(需要经过优化整合，否则内生动力不足)外都还是比较优质的，所收购的公司市盈率基本在十倍左右，至少短期商誉减值风险不大，且形成平台、游戏、广告、影视的泛娱乐产业链，尤其是平台业务更为突出，平台收入占公司总收入近一半，国外收入占公司总收入近四成，已从页游为主的公司成功转型。
天神经过最近几年的大手笔并购，商誉被人诟病后，今后天神主要是对并购公司进行内部优化整合(正如天神多次表明)，出...
傻人都知道：
发表于 2018-05-2214:06:57天神经过这几年的并购实现快速增长，也积累了不小的商誉，也正是商誉问题成为别人诟病的原因，俗话说:“苍蝇不叮无缝蛋”，如果不是出现有缝蛋，股民也捡不到便宜货。
天神就目前来说，基本面还是不错的。天神这几年并购的公司除妙趣(需要经过优化整合，否则内生动力不足)外都还是比较优质的，所收购的公司市盈率基本在十倍左右，至少短期商誉减值风险不大，且形成平台、游戏、广告、影视的泛娱乐产业链，尤其是平台业务更为突出，平台收入占公司总收入近一半，国外收入占公司总收入近四成，已从页游为主的公司成功转型。
天神经过最近几年的大手笔并购，商誉被人诟病后，今后天神主要是对并购公司进行内部优化整合(正如天神多次表明)，出...
傻人都知道：
应收账款可以确认收入，只要符合会计准则的五个条件，其中包括相关经济利益很可能流入企业，没有规定必须已经流入企业。
师长下海：
5月15日，常山药业披露，子公司治疗男性阳痿的新药——枸橼酸西地那非片剂可正式投产销售，并称国内阳痿患者多达1.4亿人，潜在市场百亿元级别。在此刺激下，常山药业股价随后连续两日涨停，巧合的是，包括该公司实际控制人高树华在内的多民高管掐点减持，套现逾1亿元。以利好公告拉涨停“掩护”高管套现，常山药业和它的实际控制人高树华要面临的处罚，恐怕远不是违规减持那么简单。
we818：
we818：
we818：
we818：
梛灬叕怎様：
刚和深圳的注会同学聊了，今年1季报的7亿多营收包括了增加的营收账款和应收款，15.98%的营收增长是事实了
we818：
DE7688：
确实如此，脏文给人的第一感觉就是，成见极深。最浅显的，囚犯，市值70多亿。妈的，按照脏文的算法，360目前的市值只有几十亿吧，呵呵了。
we818：
we818：
好运一生G3：
顶起，但愿如此……市场认可才是真的好