网友提问：
汉得信息(300170)企业信息化加速，汉得信息有翻倍潜力
我们通过探究ERP 的本质，认为公司首先并不是单纯的软件外包公司，而是介于咨询和外包之间的中间地带，其估值不应等同于纯粹的软件外包公司。三大动力驱动公司估值提升。公司是ERP 咨询实施界的龙头，并将在IBM 等外企退出之后挑起国内顶尖IT 咨询的大旗。同时，毕业生的签约工资持续走低，“程序员红利”还在释放，现阶段特有的就业环境也使得软件外包公司的门槛越来越低，进一步凸显公司地位。另外，公司的自有产品也格外亮眼，与传统实施业务协同效应明显。信息化赋能传统行业进入新时代，增量存量齐发力。下游制造业的持续景气，中小企业逐渐成长为公司潜在大企业客户，以及B 端互联加速倒逼的企业信息化升级，成为公司增量业务来源及动力。同时老客户的新需求也是公司的主要收入来源，包括管理系统下沉、企业结构变化带来的新实施需求，以及因系统日渐庞大派生的运维需求。人员持续增加但增速放缓，未来人均产出有望回升。对比公司与成熟
网友回复
电动机对：
按照每年净利润增长25%计算，预计2018/2019/2020 年营业收入分别为30.70/40.85/54.66 亿元，归母净利润分别为4.18/5.29/6.83 亿元。EPS 分别为0.48/0.61/0.78元，对应的PE 分别为32/25/19 倍。
参考行业平均估值水平和公司历史估值水平，我们认为公司有足够支撑高估值水平的逻辑，同时在业绩上也兼具确定性和成长性。给予2019 年35 倍PE，十二个月目标价21.35 元