网友提问：
天神娱乐(002354)晚上闲得慌，计算了一下幻想悦游公司的商誉与业绩，算得对否？
幻想悦游的，当时并购时其资产5亿，并购价格34亿，商誉29亿，2016、2017年业绩达到承诺，2018年业绩只有1.8亿，三年业绩已经有7.7亿，加其原来的净资产5亿，总计该公司经过了三年净资产已经达到12.7亿。当时29亿的商誉，2018 年度业绩预告修正公告预计计提商誉减值准备 232,205.62 万，当初34亿多买的，现在拿回的是12.7亿的净资产，减值商誉23亿，该公司以后没有商誉了，实际商誉全部减掉也只能减21.8亿，因为那三年实际实现利润7亿多了，2019年盈利管它1亿或者5000万，那就是净利润，2018年业绩1.8亿，2019年如果还能维持1.8亿，那公司的业绩已经是1毛8了，单这个公司可以说能支撑目前5元多的股价了。一个1.8亿多利润的公司，我们看看怎么买来的，当时股份和现金各一半，现金17亿当初是增发，对价17亿用股份变现，发行价格当时计算是23.21，分红是0.0
网友回复
捉短命翁的汉子：
深圳短命翁，你回去守孝去，这里没你个鳖崽子说话的份
江海股痴：
你说的只有93%是对，其他的你很少说对，如果我没有理解错的话，你对该公司研究也比较深，只是因为像亏疯了的一条狗一样，现在得病了，因为股价没有如你意料的那样，或者你就是个托，天天狂吠赚两个馒头吃
一年慊半套房：
幻想悦游估值是39亿，你并购了93.5%股份是34亿，你少算了5亿
江海股痴：
目前持股
一年慊半套房：
你赚了的钱在哪里？赚数字了吧
一年慊半套房：
现在商誉8亿怎么办？挂账？
一年慊半套房：
现在商誉6亿怎么办？挂账？
一年慊半套房：
既然投资了，就应该像投资工厂的折旧费用，逐步摊销完，只是我们以前商誉没有摊销法，改成摊销法，账上有就必须摊销
江海股痴：
你说的只有93%是对，其他的你很少说对，如果我没有理解错的话，你对该公司研究也比较深，只是因为像亏疯了的一条狗一样，现在得病了，因为股价没有如你意料的那样，或者你就是个托，天天狂吠赚两个馒头吃
江海股痴：
除非下周一摘牌，否则随时可以卖，钱当然能转进银行卡的，呵呵，眼红吧
一年慊半套房：
你做啥的，我专门做投资的，我做1个项目收几百万，我不懂这些，别人凭啥给几百万
一年慊半套房：
我没有把握性，在股吧喊2018年是否会成为股市商誉亏损第一，亏损第一
我又跟它没有仇
江海股痴：
我不做啥，我只是20多年前读过博士，擅长数学，现在在家休息，没有什么事情就玩一下股票，老了也没有事情干，我劝你还是发帖实事求是，不切实际的人根本没有一个项目可以做的，收几百万的人不会有那样的品质的，不是看不起你，你缺乏那样的品质，除非你一直是很虚伪的人，人前人后两种话
一年慊半套房：
公司1季度报告预告2季度净利润3.0-4.2亿，我没有把握性喊2季度主业没赚钱，我有病呢，挑战公司报告
一年慊半套房：
特简单算法，2017年净利2.8亿，2018年1.8亿，合计4.6亿，34亿买的，现在还亏29-30亿
江海股痴：
那些都是参加增发的人亏的，得到股票对价的人亏的，34亿买，除以4，9亿不到，实际按照目前的股价来计算就是以9亿不到的钱买到了净资产10多亿的公司，2018年利润1.8亿
江海股痴：
别忘记16年，因为评估是那时做的
捉短命翁的汉子：
真是二货，你家的公司两年就能赚回一个公司来，那是市盈率2倍的公司，你懂不懂，
捉短命翁的汉子：
34亿买的公司，两年赚了4.6亿，也就15倍的市盈率，干嘛了，到哪里找
捉短命翁的汉子：
你这个二货的帖子我从没仔细看过，原来就这个水平，怪不得那么多的大脸贴
翔云腾龙：
半套房歪理过去式按当下估值，驴唇不对马嘴
23增发股份对应过去39亿，按46亿好比对
当下市场变化当下6元对应12亿商誉减值准备，减值多了一倍就是未来利润
捉短命翁的汉子：
34亿买的公司，两年赚了4.6亿，哪里存在什么商益，这是有人想搞垮中国企业，已经被赶下台了，半套房就是缺叶肝的人，
捉短命翁的汉子：
谁规定的，买一个公司，第一年就要把公司赚回来，有这么好的公司，别人傻啊，卖给你
样条函数：
商誉是并购时高于净资产的部分，一般都是根据未来业绩来评估的，当年并购后的公司商誉会增加公司的净资产，也就是净资产并不是公司的净资产而是包括虚的增加的评估值的，但在减值处理时就会出现业绩里面。比如说一个很好的公司。今年因为商誉减值利润为负一元，第二年商誉又要减，扣减后利润为负，这样变ST公司，第三年又减值了，因为在利润中又要扣除商誉，这样公司就退市了。到退市整理时，股价爆跌，到一元左右时大资金全部收割个人筹码，而实际上公司现金流很好，人家拿市场上的筹码去做固定收益去了，其实扣除商誉后公司业绩持续增长。所以我认为这个财务方面的问题怎么能调整净利润呢，完全是砖家们胡搞
捉短命翁的汉子：
胡搞的人，已经被搞下台了，
捉短命翁的汉子：
半套房拿着净利润在算商益，你说它二不二
平凡慧根：
算的这么细，精神可嘉，但大A公司的基本面不是你我小散可以研究透的！
深圳不倒翁：
算这些有毛用
并购基金21亿，准备补偿15.5亿，已经2家起诉索赔12.7亿，杭州银行和中将信托起诉2.6亿，需要赔18亿，用毛赔？能活几天还不知道，还算这些没用的
深圳不倒翁：
你们单纯的像幼儿园孩子
捉短命翁的汉子：
这里有短命翁这种货，我们就应该一起到它的吧里去骂
捉短命翁的汉子：
深圳短命翁，你回去守孝去，这里没你个鳖崽子说话的份
ert11111111：
炒股别当韭菜