网友提问：
东华软件(002065)年报季报几个观点
一、股东数以及十大股东2018年三季度股东数为96797户。2018年底股东数为100502。2019年3月30日股东数为105363户。十大股东基本稳定，证金和汇金没有变化，中信走了，爱尔减持，东方红适量减持。大致就是这三部分给了增加的股东。二，营收和利润2018年营收收入84。7亿 增加16.19%2018年净利润8.06亿。增加21.48%2018年扣非净利润4.74亿。增加55.66%2019年一季度，营业收入（元） 16.4亿 增加17.00%2019年一季度，扣非净利润1.548亿 增加18.21%三，补偿，商誉减值和存货计提商誉减值和存货计提3.87亿，其中商誉减值 2.26亿。收到至高补偿款3.08亿。关于第二条和第三条几点说明1，商誉总值以及累计计提数。由于精力有限，我只说明大致数。并购神州银桥，威锐达和至高，万兴软件，总共形成商誉十亿强，17年底和18年底分别计提4.
网友回复
御银之友：
这里本人针对股吧里存在的几大质疑，本人还是觉得有必要说明一下：
第一，商誉减值还有多少的问题。第二，未来商誉减值的概率以及金额。第三，商誉和业绩能力的关系。
1，商誉经过几次大幅计提后，剩下不足四亿。2，若并购公司业务好转，未必再减值。但不好转继续减值知道商誉为零。3，并购公司若亏损导致商誉减值，从而导致上市公司整体利润下降，这实际盈利方面和商誉减值后的利润下降是不对等的。
御银之友：
第二个大问题，是存货问题。比如最近的中了某发电公司很多标的，中标完成时间是2020年5月，在进入工期之后，就开始购买大量的器材并进入使用，这里必然存在大量存货问题。这里采用存货字眼，其实不很妥当，大量是备货，而不是工程不在的过时品或者采购多余产品的浪费。当然也有一定过时和浪费的，这里公司也进行了一定的计提。再次，在手订单越多，存货会越多，也就是备货越多。单纯朝存货越多风险越大的理解是很片面的。
敦煌58409：
主要是公司与公私慕基金等投资方交流有问题，发布智慧医院等利好没有得到投资方认可，从年底188家下降到17家（数字可能不准确），持股数下降1亿左右。
御银之友：
第三大问题，应收款。这个公司要加强货币回笼能力。我们不可否认老客户了，存在做垫款生意或者不好意思催款，我们理解政府单位，医疗单位和金融单位以及国企单位欠款导致坏账的可能，但毕竟导致资金利用率不高，公司的财务费用增加几千万，也算是教训吧。所以，公司的管理研究院要加强人员招聘、激励和管理同时，对项目订单管理，采购管理以及财富管理都要下足功夫哦。
买啥都不顺：
这个数字随过变的，过几天再看
竹林38876：
商誉明明还有7.8亿，公开资料里有。不要乱说。
买啥都不顺：
赞
大力水饺88：
股东数越洗越多哈 抱团了
御银之友：
短期博弈来看，高点派发到低点进来，这都是合理的。但近期，让减值、暴雷等观点充斥市场，个人觉得公司在实质问题上的确是沟通不够的，还包括转股问题。这些问题导致了坏的预期，所以一些好的预期，比如一些公司具有发展前景的产品开发，一些具有标志性的技术应用落地，一些标杆性的项目成功，这些预期统统被压制住了。
御银之友：
个人收集的，我不敢说我完全正确。商誉明明还有7.8亿，公开资料里有、可以复制上来看看吗
竹林38876：
并购这几家公司害死人了
竹林38876：
就这个东方财富资料里有的。
御银之友：
麻烦你复制一下帖上来，可以吗
竹林38876：
刚刚的商誉公告里也有，三家公司总商誉减去计提数也就是。
竹林38876：
商誉情况 2019一季报
商誉
7.81亿元
同比
-22.33%
商誉/净资产
8.38%
同比
-24.83%
净利润
1.55亿元
同比
15.06%
御银之友：
我刚才看了审计，的确是7，8亿，其中年底计提2点多亿。
伤尽万千少女：
你一出来，我特别高兴。
御银之友：
通告：由于本人浏览过快，对本年报解读不够仔细，也对前几期减值没有全部合计计算，导致计算错误，剩余商誉的确应该还有7.8亿多。对不起了，希望大家按照7.8亿商誉来看待。
御银之友：
谢谢兄弟指正！
敦煌58409：
我在互动易有关提问，公司老是不回应，不交流，舆情监管做的不好，只能疏不能堵，需要的时候立马出来讲清楚，比如投资方关注腾讯直接持股等，也是影响股价关键因素
御银之友：
商誉经过几次大幅计提后，目前剩下还有7.8亿，特此更正！
御银之友：
唉，公司也是小瞧了我们投资者，其实我们不怕问题，就怕问题藏着掖着让我们云里雾里。不过这次商誉减值和存货计提，倒也算清楚哈
FrancoZ：
这里是7个多亿的明细，不过神州新桥会计师的假设很保守，估计以后年度也不太会发生减值，这就2.25个亿，联银通看起来今年业绩转好了，也未发生减值这就1.8个亿，剩下的3.8个亿还是有一定减值风险的，但整体对于公司影响不大，加上财政部可能今年对商誉进行摊销，所以这点规模的商誉风险真的很小了
竹林38876：
公司从15年以后，营收一直增长，但利润下滑严重，靠出售东方通股票都无法挽回损失，并购三家公司让公司陷入泥潭。如果那三家公司不能起死回生，还要计提三年商誉。除非剥离，我在全景网互动平台曾经建议剥离，但公司董秘杨健是个混蛋，带着七名高管集团减持。打过几次电话都是证券部人接的，推诿。我是15年买入被套，被动持股。
红光大涨：
资产负债表 2019-03-31 2018-12-31 2018-09-30 2018-06-30 2018-03-31
流动资产
货币资金 9.899亿 20.87亿 6.278亿 9.378亿 10.69亿
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 6.516亿 -- -- -- --
其中:交易性金融资产 6.516亿 -- -- -- --
应收票据 7661万 5317万 1.369亿 1.365亿 1.174亿
应收账款 65.48亿 55.61亿 54.07亿 53.18亿 49.21亿
预付款项 8.086亿 7.325亿 10.30亿 12.82亿 11.79亿
其他应收款 5.592亿 5.493亿 5.680亿 6.028亿 5.506亿
存货 50.59亿 46.37亿 49.01亿 44.14亿 40.34亿
其他流动资产 8257万 1.430亿 1.260亿 1.112亿 8166万
流动资产合计 147.8亿 137.6亿 128.0亿 128.0亿 119.5亿
非流动资产
可供出售金融资产 -- 6.516亿 6.515亿 6.516亿 6.919亿
长期应收款 7872万 7872万 -- -- --
长期股权投资 2.187亿 2.206亿 1.910亿 1.853亿 1.360亿
投资性房地产 576.1万 575.7万 -- -- --
固定资产 2.742亿 2.779亿 2.481亿 2.707亿 2.818亿
在建工程 2602万 2580万 1830万 1448万 1125万
无形资产 1.158亿 1.322亿 1.426亿 1.446亿 1.350亿
开发支出 -- -- -- 3009万 2737万
商誉 7.814亿 7.814亿 10.06亿 10.06亿 10.06亿
长期待摊费用 356.3万 367.2万 538.7万 492.9万 502.6万
递延所得税资产 6620万 6600万 4761万 4742万 4916万
其他非流动资产 9.980万 9.980万 9.980万 9.980万 2575万
非流动资产合计 15.70亿 22.44亿 23.11亿 23.55亿 23.69亿
资产总计
资产负债表 2019-03-31 2018-12-31 2018-09-30 2018-06-30 2018-03-31
流动资产
货币资金 9.899亿 20.87亿 6.278亿 9.378亿 10.69亿
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 6.516亿 -- -- -- --
其中:交易性金融资产 6.516亿 -- -- -- --
应收票据 7661万 5317万 1.369亿 1.365亿 1.174亿
应收账款 65.48亿 55.61亿 54.07亿 53.18亿 49.21亿
预付款项 8.08...
御银之友：
卫宁健康。公司2018年实现营业收入14.4亿元，同比增长19.52%；净利润3.03亿元，同比增长32.42%；2019年一季报营收为2.47亿元，同比增加20.10%；净利润5746.48万元，同比增加42.08%。
一季度利润其实只有5千7百万，虽然增幅较好。但市场特么的搞笑的很，卫宁健康的市值跟东华软件差不多了。东华软件拆分出来计算就好了。
红光大涨：
固定资产 2.742亿 2.779亿 2.481亿 2.707亿 2.818亿
在建工程 2602万 2580万 1830万 1448万 1125万
无形资产 1.158亿 1.322亿 1.426亿 1.446亿 1.350亿
开发支出 -- -- -- 3009万 2737万
商誉 7.814亿 7.814亿 10.06亿 10.06亿 10.06亿
长期待摊费用 356.3万 367.2万 538.7万 492.9万 502.6万
递延所得税资产 6620万 6600万 4761万 4742万 4916万
其他非流动资产 9.980万 9.980万 9.980万 9.980万 2575万
非流动资产合计 15.70亿 22.44亿 23.11亿 23.55亿 23.69亿
资产总计 163.5亿 160.1亿 151.1亿 151.6亿 143.2亿
流动负债
短期借款 15.52亿 18.45亿 13.18亿 13.33亿 13.52亿
应付票据 -- 1.305亿 -- 3.723亿 3.140亿
应付账款 -- 12.59亿 -- 10.76亿 9.433亿
预收款项 15.65亿 12.26亿 12.11亿 10.68亿 8.686亿
应付职工薪酬 2152万 830.0万 1165万 1416万 1391万
应交税费 1.071亿 1.035亿 7882万 7986万 1.023亿
应付股利 -- -- -- 3.711亿 3.711亿
其他应付款 19.82亿 20.95亿 18.51亿 14.19亿 11.26亿
一年内到期的非流动负债 400.0万 400.0万 -- -- --
其他流动负债 -- -- -- -- 105.8万
流动负债合计 67.97亿 66.72亿 56.77亿 57.33亿 50.92亿
非流动负债
长期借款 -- -- 400.0万 400.0万 400.0万
递延收益 5906万 6046万 7336万 6970万 7105万
递延所得税负债 139.0万 194.9万 250.8万 306.6万 362.5万
其他非流动负债 6871万 -- -- -- --
非流动负债合计 1.292亿 6241万 7987万 7677万 7868万
负债合计 69.26亿 67.35亿 57.57亿 58.10亿 51.71亿
所有者权益(或股东权益)
实收资本（或股本） 31.15亿 31.15亿 31.15亿 31.40亿 31.40亿
资本公积 21.54亿 21.54亿 23.65亿 23.43亿 23.43亿
盈余公积 6.225亿 6.226亿 5.625亿 5.625亿 5.625亿
未分配利润 34.37亿 32.82亿 31.90亿 31.84亿 29.84亿
归属于母公司股东权益合计 93.30亿 91.75亿 92.34亿 92.28亿 90.29亿
少数股东权益 9007万 9574万 1.160亿 1.199亿 1.223亿
股东权益合计 94.20亿 92.71亿 93.50亿 93.48亿 91.52亿
负债和股东权益合计 163.5亿 160.1亿 151.1亿 151.6亿 143.2亿
固定资产 2.742亿 2.779亿 2.481亿 2.707亿 2.818亿
在建工程 2602万 2580万 1830万 1448万 1125万
无形资产 1.158亿 1.322亿 1.426亿 1.446亿 1.350亿
开发支出 -- -- -- 3009万 2737万
商誉 7.814亿 7.814亿 10.06亿 10.06亿 10.06亿
长期待摊费用 356.3万 367.2万 538.7万 492.9万 502.6万
递延所得税资产 6620万 6600万 4761万 4742万 4916万
其他非流动资...
御银之友：
我看了最近神州银桥的订单，很多很多。估计银联通是不用减值，这次也没减值。
总体商业，不算地雷了，都清清楚楚，后期看至高等业务有无好转，这还是有点关键，哪怕稍微盈利不拖累公司，那也是一个胜利。
御银之友：
这几天看了大量财报，看的头昏脑涨了，哈哈哈。
御银之友：
看卫宁健康的一季度营收和18年全年对比，医疗信息单子看来是集中在下半年，东华去年也是这样的，今年上半年的订单收获已经很好了。