(北京城建)志在必得

股价低于净资产很多，低于权益净资产16元+更多。 注入较大优质资产是新城建集团奋发图强的一本道。各类投资者们不觉得所持有的是原始股吗！

北京城建棚户区结转有进步。多棚户区陆续进入结转期，可支撑业绩。 可售房较多，可能四季度有较大提升。 按往年四季度业绩会在0.4--0.6元，今年大致可用0.5元估计：【 2019年业绩：0.86+0.5 = 1.36元。】
其实短期最大的亮点是合并住总集团后，住总优质资产的注入，这个强于任何业绩。 若注入优质资产较大，可提升北京城建估值50%。 北京城建现在是买入好时机。
明年棚户区结转继续向好，天坛府销售进入。公司一直谋求北京科技园上市，持有2.8亿股，将带来较大的投资收益。

毛估估： 考虑年末业绩和住总优质资本注入，北京城建短期目标价： 10.2*1.2 = 12.24元。 短期有57%的上涨空间。 10.2是业绩贡献，1.2倍是优质资本注入贡献。

沙雕

增发56.4亿股。现在的股份，就是原始股东！

不用增发那么多， 现在新股上市仅仅增加30%股份。一般25%，不大可能超过1/3。南微医学，原来总股本1亿股，发行3000万股。原来的3000万股就成了原始股东。那么北京城建原先18.8亿股，住总优质资产注入10亿股，增发占比53%。 定向发行价为净资产11元，募集资金110亿元。如此北京城建原来的18.8亿股，有些类似于原始股东。 其实增发6--8亿股，强度就很大了。 增发10亿股，对北京城建很有利了。